工薪階層是以較為固定的勞動報酬為主要收入來源的經濟群體。隨著收入的增加和金融市場發展的成熟，作為社會經濟群體中最大一部分的工薪階層有了投資證券的經濟條件和現實需求。因此，基於各類證券品種的特點和證券投資的風險分析，研究工薪階層的證券投資具體策略問題，對於證券市場的穩定發展和工薪階層資產的增值都有較大的現實意義。
一、工薪階層證券投資的經濟條件
（一）工薪階層的收入現狀
隨著社會經濟的發展，工薪階層的收入逐年增加。據統計，2005年我國城鎮居民收入增長速度超過8%，工薪階層繳納個人所得稅佔個人所得稅總額的65%。以北京市為例，2004年工薪收入在7.44萬元以上的共有74.95萬人，佔到工薪專案納稅人數的10.5%。“工薪階層都是低收入者”的觀念已日益被淡化。收支相抵後盈餘的增加使工薪階層的抗風險能力同步增強，具備了進行證券投資的經濟條件。
（二）工薪階層的理財現狀
2005年底，我國金融機構人民幣各項存款餘額高達28.72萬億元，增速為18.95%，遠遠超過國內生產總值9.9%的增速，其中城鄉居民的儲蓄餘額也劇增到14.11萬億元。高儲蓄的現狀直觀反映了當前工薪階層仍以儲蓄為理財的主要方式，但是儲蓄的低利率使之無法為工薪階層帶來較高的收益。大量調查表明，工薪階層已經不滿足於單一儲蓄的理財現狀。然而，工薪階層的特點使其無力進行大額的房產或實業投資，對股票、債券等金融產品不熟悉、投資專業知識相對缺乏也將他們擋在證券投資的大門之外。
二、工薪階層證券投資的主要產品
工薪階層收入有限，風險承受能力相對較小，因此投資的主要目的是在確保安全性的前提下獲取一定的收益。目前，我國適宜於工薪階層證券投資的工具主要有：債券、股票、基金。
（一）債券
債券是經濟主體為籌集資金向投資者出具的承諾在一定時期支付利息和償還本金的債務憑證。按照發行主體的不同，分為政府債券（又稱國債）、公司債券、金融債券。在我國目前的證券市場上，公司債券的數量很少，金融債券多一些，最多的是國債。金融債券和國債的信用度都非常高，而金融債券主要是由機構投資者買進，因此適合於工薪階層購買的主要是國債。國債是由國家發行償付，因此具有最高的信用度，被公認為最安全的投資工具，但是收益也是各種債券中最低的。國債的發行價格和利息支付方式比較複雜，但是國債的利率也是根據銀行利率制定的，其收益率一般都要比同期的定期存款利率稍高，並且國債的利息收入是免稅的。因此國債作為個人投資的渠道，要優於定期存款。對於收入較低、抗風險能力差的工薪階層，債券的收益比較穩定，變現能力也比較強，風險不高，是一種適合工薪階層投資與儲蓄雙重目的很好的理財工具。
（二）股票
1990年l2月上海證券交易所的開業，中國開始出現股票投資，股票投資者獲利的方式主要有兩種：一是利用價格差；二是紅利。在現階段中國股市，個人投資的獲利渠道主要是類似賭博的利用價格差投機。按照經濟學的觀點，決定股票價格的最根本因素是市盈率，但是經常炒股的人都知道，價格和漲幅最高的股票往往和市盈率沒什麼關係。現階段的中國股市還不規範，對於工薪階層來說，由於多種因素使之投資股票存在許多劣勢。對於個人投資者來說，可用於研究股市的時間很少，因此，股票投資風險較大，很難把握。雖然股票投資是個高風險、高收益的投資專案，但對於工薪階層來說，投資股票必須謹慎，適合於有相當的閒置資金、風險承受能力較強者。不過參與股票投資，切忌不可將絕大部分資金投資股票。
（三）基金
基金產品主要有股票型基金、債券型基金、保本型基金三種。
股票型基金是最主要的基金產品型別，以交易所上市的股票作為主要投資物件，其股票投資比例不低於基金總規模的40%。股票型基金的主要功能是將大眾投資者的小額資金集中起來，投資於不同的股票組合。這種以追求資本利得和長期資本增值為投資目標的特點決定其受股票市場波動的影響較大。股票型基金在所有基金型別中風險最大，同時收益率最高，適合那些追求較高收益、風險承受能力較強的工薪階層投資者。經常炒股的工薪階層可以考慮將部分資金投向股票型基金。
債券型基金是一種以債券為主要投資物件的證券投資基金。債券基金基本上屬於收益型投資基金，一般會定期派息，具有低風險且收益穩定的特點，適合於想獲得穩定收入的投資者。保本型基金是一種半開放式的基金產品，在存續期內一般不接受投資者的申購。管理該型別基金的基金公司通過擔保和穩健的投資風格，在一定的投資期間內為投資者提供本金安全的保證，同時通過其他的一些高收益金融工具的投資，為投資者提供額外回報。在市場波動較大或市場整體低迷的情況之下，保本型基金為風險承受能力較低、同時又期望獲取高於銀行存款利息回報的中長期投資者，提供了一種低風險同時又具有升值潛力的投資工具。由於保本基金的結構和運作原理的關係，保本基金在股票市場牛市中難以跑贏大市，但它卻是熊市中的理想避險品種，適合於喜愛投資憑證式國債之類產品的投資者。
三、工薪階層證券投資的風險與原則
（一）工薪階層證券投資的`風險
作為工薪階層，絕大部分收入來源於薪金，且薪金增長幅度較低。對於工薪階層來說。安全性是第一位的，只有在安全性和流動性都得到滿足的前提下，投資才是明智的。投資有風險，個人理財的各個渠道也具有風險，只是風險的特點與各種投資工具的型別有關。作為工薪階層，投資於證券市場，必須首先了解各種風險的存在。雖然各種投資品種的風險不同，但是各種投資工具具有一些共性的風險特徵，包括市場風險、利率風險、流動性風險和經濟環境風險。
1、市場風險。任何市場中都存在風險，只是各種市場的風險特點不同。
2、利率風險。利率是經濟發展的晴雨表，也是許多投資工具利率制定的依據，例如債券、股票、基金等。在利率較低時，債券、定期存款的利息也很低；當利率上浮後，原來那些固定利率的投資工具的利率可能低於現實利率，導致相當的損失。
3、流動性風險。流動性指資產的變現能力。債券、定期存款的變現能力很強，利息損失很小；股票的變現比較隨機，股價的波動比較頻繁，變現的損失也不確定，但一般變現的損失比較大；至於其他的理財工具也同樣具有一定的變現損失。4。經濟環境風險。經濟景氣的時候，投資的收益高漲，股票、基金、部分期貨，甚至貴重金屬都會升值，但是債券就要貶值。
（二）工薪階層證券投資的原則
1、保障生活需要原則。日常生活需要支出的，如家裡有小孩要準備上學費用，可以預留現金以備一段時期的生活支出，如果五年後有固定的支出，可以做五年期的長期投資，例如債券、基金等。理財的收入歸根結底還要用於生活支出。
2、量力而行原則。工薪階層投資要保證資產安全，須根據自身的風險承受能力來選擇適宜的投資品種。