現代企業財務管理是現代企業管理系統中的一個價值管理系統,是運用一系列嚴謹的,進行資產的購置、融資和管理,從而實現企業財務管理目標。稅收作為現代企業財務管理的重要經濟環境要素和現代企業財務決策的變數,對完善企業財務管理制度、實現企業財務管理目標緻關重要。因此,從稅收對企業經濟的出發,企業稅收籌劃對完善現代企業財務管理制度有著廣泛而深刻的意義。
一 現代企業財務管理制度的完善需要進行稅收籌劃
傳統的企業財務管理模式計劃經濟色彩濃厚,稅收被看成是企業對國家的貢獻,稅收對企業財務管理制度的影響往往被忽視,最多是被作為財務決策諸多因素之一來考量。隨著市場經濟的發展、稅收制度的完善,稅收的可籌劃性逾發突出,這就要求我們把稅收籌劃作為完善現代企業財務管理制度的專題來研究。
1.確立和評估現代企業財務管理目標離不開稅收籌劃。界對現代企業財務管理目標的爭論較多,有“利潤最大化”、“股東財富最大化”、“企業價值最大化”、“持續發展能力最大化”等目標論。但不管哪種觀點,都要求致力於提升企業的市場競爭能力和獲利能力,都不能迴避企業的稅收環境,不能不考慮企業的稅收負擔,不能忽略稅收對企業經濟發展的約束。這是因為:第一,現代企業財務管理目標的實現,要求企業最大化降低成本包括稅收負擔。企業的稅收負擔包括直接稅收負擔和間接稅收負擔。直接稅收負擔是指企業在經營活動中發生應稅行為依照稅收法律繳納的稅款支出,間接稅收負擔是指企業在辦理涉稅事宜過程中發生的支出。稅收負擔的降低,雖然可以通過避稅和偷逃稅款來實現,但偷逃稅款企業要承擔相當大的財務風險,一旦被查出,企業就必須無條件地接受懲罰、的代價(包括稅收罰款支出和降低企業信用等級等),這有悖於現代企業財務管理的宗旨。只有通過對經營、投資、理財活動的事先籌劃和安排,進行科學的稅收籌劃,選擇最佳的納稅方案來降低稅收負擔,才符合現代企業財務管理的要求,才是實現現代企業財務管理目標的有效途徑。第二,現化企業財務管理目標應有利於企業和國家長期利益的增長,要求理順企業和國家的分配關係。稅收作為市場經濟國家規範國家與企業分配關係中最重要的經濟槓桿,受到法律的保護。企業只有通過科學的稅收籌劃,才能保證企業在獲取最大的稅收利益的同時兼顧國家利益,才能使企業財務分配政策保持動態平衡,保證企業的生產經營活動正常進行,促進企業財務管理目標的實現。任何忽視或損害國家利益的行為,都可能失去國家對企業的信任和支援,阻礙企業的發展。第三,現代企業財務管理目標是戰略性目標和戰術性目標的有機結合,要求企業在選擇納稅方案時必須兼顧長遠利益和眼前利益。企業選擇的納稅方案如果不能體現企業的戰略發展思想,必然導致企業財務管理上犧牲長遠利益為代價換取眼前利益的短期化行為;企業選擇的納稅方案如果不立足於現實,就可能導致降低企業的積累能力和償債能力,動搖企業持續發展的基礎。只有通過科學的稅收籌劃,選擇兼顧長遠利益和眼前利益的最佳納稅方案,才能更大程度的支援現代企業財務管理目標的實現。
2.企業稅收籌劃是現代企業財務決策的重要。現代企業財務決策主要包括籌資決策,投資決籌,生產經營決策和利潤分配決策四個部分。這些決策都直接或間接地受到稅收的影響,不考慮稅收的決策不可能成為一項英明的決策,稅收籌劃貫穿於企業財務決策的各個領域,已成為財務決策不可或缺的重要內容。在企業籌資決策中,不僅要考慮企業的資金需要量,而且必須考慮企業的籌資成本。不同渠道、不同方式取得的資金,其成本列支方式在稅法中所作的規定不同,如債券的利息費用可在稅前列支,而股票的股利只能在稅後列支。因此,要降低企業的籌資成本,就必須充分考量籌資活動所產生的納稅因素,並對籌資方式、籌資渠道進行科學合理的籌劃,選擇最合理的資本結構;在企業投資決策中,必須考慮企業投資活動給企業所帶來的稅後收益。稅款是投資收益的抵減專案,而稅法對不同的企業組織形式、不同的投資區域、不同的投資行業、不同的投資方式、不同的投資期限的稅收政策規定又存在著差異,這就要求企業在投資決策中必須考慮稅制對投資的影響,進行科學的稅收籌劃;在企業的生產經營決策中,生產規模決策、購銷決策、存貨管理決策、成本費用決策等都不可避免地涉及到納稅因素,都存在著如向進行稅收策劃的;在企業的利潤分配決策中,利潤分配方式的選擇、企業分得利潤的處理方式、虧損彌補時間的安排等都受到稅收法律的影響,同樣需要進行稅收籌劃。此外,在企業產權重組決策中,也應根據企業分立、企業合併和企業清算的稅收政策差異進行稅收籌劃。