融資必知的基本知識

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創業最重要的是創業的盈利模式,必須找到利潤點,要有明確的利潤來源,還有創業資金來源,下面請看小編整理的融資必知的基本知識。

融資必知的基本知識

1、融資融券是什麼?

所謂融資融券,是指投資者向具有資格的證券公司提供擔保物,借入資金買入交易所上市證券(標的證券)或借入交易所上市證券(標的證券)並賣出的行為。

借入資金買入→融資交易

借入證券賣出→融券交易

2、為什麼要開融資融券?

★市場做空工具不斷完善,單邊做多的時代一去不復返,融資融券業務為投資者開闢個股做空方向交易的渠道;

★在機會合適的時候,可融資買入,增加盈利;

★創造新的交易策略,融資融券交易策略實現A股市場的T+0操作和A股市場的對衝交易模式。

3、融資融券交易比普通交易的優勝之處:

★實現做空。融券賣出為客戶實現了普通交易無法實現的做空操作。在融券賣出的操作中,證券價格下跌也能賺差價。

★通過T+0操作策略,實現當天鎖定利潤,而且產生交易費用要比一般交易佣金更低。

★槓桿作用,可以通過向證券公司融資融券,擴大交易規模,可以利用較少資本來獲取較大的利潤,實現槓桿作用。

4、保證金是什麼?

充抵保證金的證券,在計算保證金金額時,應當以其市值為基礎,按證券公司公佈的`折算率進行折算,證券公司公佈的折算率不得高於證券交易所公佈的折算率。

5、保證金比例是什麼?

融資買入或者融券賣出時,所需提供的保證金的比值。融資保證金比例為60%,融券保證金比例為90%。

例如:當希望融資買入100萬市值的股票A時,將要提供100*60%=60萬保證金。

當希望融券賣出100萬市值的股票A時,將要提供100*90%=90萬保證金。

6、保證金維持擔保比例是什麼?

擔保金維持比例是指擔保物價值與其融資融券債務之間的比例,根據保證金維持擔保比例的不同,證券公司會客戶賬戶進行不同程度的限制。(詳情請見下文第二部分操作流程概述)

其計算公式如下:

維持擔保比例=(現金+信用證券賬戶內證券市值)÷(融資金額+融券賣出數量×當時市價+利息及費用總和)×100%

7、標的證券是什麼?

標的證券是交易所規定可用於融資買入或者融券賣出的證券。目前交易所公佈的滬深市場標的證券共710只。其中股票700只,ETF基金10只。

8、融資交易是什麼?

融資交易是指向證券公司借款買入標的證券,之後賣出標的證券償還借款。主要操作有以下三項。

融資買入:是指客戶借用證券公司資金買進上市證券。融資買入並不減少客戶自有資金,而是直接從證券公司融資專用賬戶中扣取相關價款及手續費。

賣券還款:是指對於存在資金負債的客戶,選擇賣出持有證券用於償還負債的交易方式。目前賣出證券所得資金將先按到期日先後順序自動償還負債,多餘現金增加客戶自有資金

直接還款:是指對於存在資金負債的客戶,選擇用自有資金償還負債的方式。目前直接還款也是按到期日先後順序自動償還負債。

9、融券交易是什麼?

融券交易是指向證券公司借用標的證券賣出,之後買入標的證券償還借用的證券。主要操作有以下三項。

融券賣出:是指客戶向證券公司借入證券賣出的一種交易方式。融券賣出所得價款不會記增客戶自有資金,而且該資金不用普通買入,只能用於後期買券還券。

買券還券:是指對於存在融券負債的客戶,選擇買入證券償還負債的一種交易方式。買入證券不會記增客戶的自有證券持倉,而是直接過戶到證券公司融券專用證券賬戶內。

直接還券:是指對於存在融券負債的客戶,用自有證券直接償還負債的一種交易方式。用於直接還券的證券與所償負證券必須相同。

10、融資融券的費用有哪些?

總的來說,融資融券的費用就是普通賬戶股票交易的費用+利息費用。

交易費用跟普通賬戶一樣。(印花稅,過戶費,佣金)

目前融資利率年化為8.6%,融券利率年化為10.6%。(按天收取,不足一天按一天收取)

11、融資融券的負債時間?

通常不超過6個月,公司會在負債償還期之前提示客戶,以保證客戶賬戶的正常。(因此聯絡電話必須能有效聯絡到客戶,以避免通知不及時的情況發生)

12、融資融券申報規則是怎麼樣的?

融券賣出的申報價格不得低於該證券的最新成交價,當天還沒有產生成交的,其申報價格不得低於前收盤價。低於上述價格的申報為無效申報

交易所不接受融券賣出的市價申報

賣出信用證券賬戶內融資買入尚未了結合約的證券所得價款,應當先償還該投資者的融資欠款

未了結相關融券交易前,融券賣出所得價款除買券還券外不得另作他用

融資、融券期限自客戶實際使用資金或證券之日起開始計算,最長不得超過六個月

融資融券暫不採用大宗交易方式

投資者信用證券賬戶不得用於參與定向增發、新股申購、證券投資基金申購及贖回、債券回購等。

二、操作流程概述

開通賬戶後→擔保品劃轉→擔保品買入/賣出、融資買入/融券賣出→負債償還了結

關鍵詞介紹:

1、擔保品劃轉:劃轉擔保品後才能有授信額度,擔保品及其折算比例變化參考網站公佈。

劃轉時間:9:30-15:00(上海);9:15-15:00(深圳),建議劃轉時間統一記為9:30-15:00

品種:公司公佈的擔保證券範圍。具體可在長網融資融券專欄或網上交易客戶端查詢。

到賬時間:T+1日到賬。

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