如何應對養老儲備不足：別忘了藉助複利的力量
近日，花旗銀行與友邦中國聯合釋出《中國居民養老準備洞察報告》(以下簡稱“《洞察報告》”)，對來自北京、上海、廣州、深圳、杭州、南京等13個大中型城市25至65歲人士、流動資產在25萬~500萬元人民幣者進行調查，其中75%尚未退休。
結果顯示，首期中國城鎮居民養老準備指數為62.6分，僅剛剛符合及格線。其中，受訪者對於退休養老的信心水平(71.6分)及計劃程度(74.6分)得分較高，而知識掌握(59.2分)和儲備狀況(43.4分)得分較低。這無疑顯示出人們在“退休”這件事上理想與現實的差距。
“早退休”就更需要多儲備
《洞察報告》顯示，近七成受訪者對退休養老生活有美好憧憬。包括與家人關係和睦，享受天倫之樂;保持身體健康，安排自己的時間;不依靠其他人的經濟補貼維持生活，有穩定經濟來源，維持一定的生活質量。近五成受訪者有強烈的信心實現以上這些設想。43%認為只要有良好的規劃安排，可以完全實現這些目標。
此外，27%的受訪者計劃提前退休，59%計劃正常退休。這意味著男性大多計劃在60週歲或提前退休，而女性大多計劃在55週歲或提前退休。
對於這樣的結果，友邦保險執行長蔡強提醒說，中國城鎮居民可能對於長壽風險預估不足。以上海為例，目前平均壽命為82歲，其中女性的壽命比男性高5%。長壽已經成為一個大趨勢，而這就意味著退休生活的時間在逐漸拉長，為養老進行準備的時間則越來越短。尤其當你抱有“提前退休”的想法時，就需要在更短的時間裡為更長的養老生活做準備。
別忘了藉助複利的力量
在本次調查的受訪者中，有67%正在進行退休養老的相關投資和儲蓄，有23%計劃進行相關儲備，剩下的10%被訪者並無計劃進行退休養老準備。值得注意的是，三類人群對於養老準備的理想年齡有較大認知差。正在進行退休養老投資、儲備的人群認為，開始準備的理想年齡為36.3歲，這一結果遠早於計劃準備的受訪者41.9歲和無計劃進行退休養老投資儲蓄的人群假設的理想年齡48.6歲。
調查顯示，以40歲為界，年輕受訪者尚未真正仔細考慮退休問題，較多是以目前的生活狀態和資金積累狀況來預估未來退休生活。然而他們正處於工作生活穩定，家庭負擔較輕的時間段，因此對未來退休生活深具信心。年長受訪者已經處於上有老下有小的階段，生活中面臨的問題增多，如自己的健康、父母的養老等，他們會開始疾病防範方面的計劃，但對整體退休生活計劃並不多。
縱觀調查所覆蓋的13個城市，受訪者對退休養老投資或者儲蓄相關金融產品的.定位還很模糊。他們在選擇“退休養老金融產品”時，聲稱更看重“安全穩健、保值增值”的產品屬性，也能忍受“靈活性” 稍差的產品。然而當被問及收益率，他們對“退休養老金融產品”及“一般金融產品”的預期並無明顯差異，甚至略高於“一般金融產品”的預期收益率0.1%。
對於這種既希望穩健又期待高收益率的心態，花旗銀行零售銀行業務總監連錦東認為過於理想化，有失可操作性。“儘管高收益、低風險是‘最佳方案’，但現實中並不可行。”連錦東指出，在看養老產品回報時，不要與一般理財產品做比較，因為一般理財產品的年限較短，同時回報具有延續的不確定性。而養老儲備講求的是現在的投入換取未來穩定的現金流，在這個前提下，退休計劃是15、20年甚至更長時間的事情，因此更應該“穩”字當頭。
“實際上，藉助複利的力量，就算年化收益率不高，也能在長期積累後收穫豐厚。”連錦東舉例說，假設60歲為退休年齡，現在36歲，也就是有24年的儲備時間，那麼，要在60歲積累500萬元的退休儲備，按年利率5%計算，每年的投入只需要11萬元。而如果你的儲備年限只有10年，那麼你每年投入的資金就需要達到近40萬元。
因此，與其匆匆忙忙為了高收益而冒風險，還不如拉長儲備時間，賺取穩穩的收益，一樣能夠安心養老。
早日儲備彌補收支缺口
在此次調查中，受訪者對退休後每月家庭開銷的預估值約為8761元(排除通脹因素)，而這些開銷包括了家庭日常開銷、家庭大額開銷、醫療、購物休閒、子女婚事、子女日常生活和教育費用等預期開銷項。與此同時，被視為退休後主要經濟來源的“國家養老金”助力有限，目前政府發放的企業退休職工平均養老金僅在2000~4000元，僅靠養老金顯然無法負擔退休後每月家庭開銷。
值得注意的是，在受訪人群中，有1/3的已退休受訪者承認養老準備不足，認為目前生活水準僅能繼續維持10年。這意味著這些退休族在10年之後的生活品質可能大大降低，他們可能需要在退休後依然採用較為激進的投資方式來獲取高預期回報，否則，養老儲備的窟窿將難以填補。
我們知道，在養老規劃時，很重要的一步是先確定自己退休後需要怎樣的生活，再倒推需要累積多少儲備。對此，連錦東特別提醒說，醫療方面的開支尤為值得重視。“對現在的4-2-1家庭或是4-2-2家庭來說，‘夾心族’不僅要考慮到自己今後的醫療儲備，也不能忘了父母在這方面的潛在開支。”連錦東說，當60歲退休時，父母仍然健在，所以還有贍養上一代的需求。
構建養老儲備“金字塔”
那麼，究竟如何規劃才能有效保證養老生活品質呢?
比較可行的做法是參考“金字塔”構造，先完善底層基礎，再慢慢向上搭建。
簡單來說，最底下的一層為“健康資產”，也就是通過一份涵蓋面比較廣的醫療保險來確保如果有任何事情發生，你的家庭生活保障不會被破壞，這是最基礎的。
然後中間一層，你可以通過“社保養老金+企業年金+商業養老保險”的模式來確保退休後，每月現金流滿足需要。其中，如果企業年金部分比較充足，那麼商業養老保險的保額可適當降低，反之，則需要更多依賴商業養老保險填補退休開支的缺口。
之所以會選用商業養老保險，原因在於其回報具有確定性、穩定性的特點。在購買保險時，你就能明確知道未來的現金流入情況，根據自身情況變化再及時增加保障。不存在虧損的可能，期限也較其他理財產品長很多。