[關鍵詞] 複雜金融產品 設計方法 模擬技術
一、複雜非實體產品的定義
根據營銷學之父——菲利普·科特勒(Philip Kotler)的觀點,產品是市場上任何可以讓人注意、獲取、使用、或能夠滿足某種消費需求和慾望的東西。它既包括具有物質形態的產品實體,又包括非物質形態的利益。現代市場行銷理論認為,產品可分成有形產品(實體產品)和無形產品(非實體產品)兩類。
現代產品具有客戶需求複雜、產品組成複雜、產品技術複雜、製造過程複雜、專案管理複雜的特性,可稱為複雜產品。
現代金融服務業如保險、證券和銀行等相關提供的產品一般也具有組成複雜、功能複雜和行為複雜的特性,但以服務契約形式而非實體形式,可以定義為複雜非實體產品。
產品設計的最終目標是面對客戶的選擇性市場需求,將基於市場細分的需求概念轉化為高質量或低風險的產品,最大限度地滿足客戶持續變化的需求。複雜實體產品的設計要求產品是在滿足功能需求的基礎上,要求以最快的上市時間、最好的質量、最低的成本、最好的服務、產品創新和最佳的環境保護。
金融服務產品是非實體產品,其最重要的問題是產品的風險性。與實體產品的質量類似,控制產品的風險也就控制了產品的質量。複雜金融產品的特性主要表現在其風險的複雜性,所以其設計和模擬方法也就具有複雜性。
二、金融產品設計涉及的技術和設計過程
1.金融產品設計涉及的技術。在實體產品的設計中,提出了生命週期的概念,其目的是研究產品的市場戰略和設計,涉及的內容涵蓋市場分析和設計開發。包含從產品的需求分析、概要設計、詳細設計、製造、銷售、售後服務、直到產品報廢回收的全過程。軟體產品也不例外,軟體生存週期涉及的內容也包括從問題定義、可行性研究、需求分析、軟體設計(概要設計和詳細設計)、編碼、除錯和維護。
與複雜實體產品類似,複雜非實體產品的生命週期涵蓋產品的需求分析、概要設計、詳細設計、售前服務、銷售、售後服務和產品終止等階段和相應指標。其管理技術也是為滿足產品上述指標起來的。
2.設計過程。金融業是百業之首,金融領域的產品涉及到銀行、證券和保險等方面。需求分析是複雜金融產品設計的第一步。
(1)需求分析階段。需求分析階段要解決的問題,是讓使用者和金融機構共同明確將要開發的是一個什麼樣的系統,其過程包括:
①詳細聽取客戶的反映,確定產品需求,是需求獲取的第一步;
②市場研究,包括市場規模調研,確定市場需求並聽取分銷渠道的反映;
③相關產品跟蹤調查,確定產品的競爭力因素,是需求提煉的過程。
(2)概要設計階段。需求分析階段以後,進行產品的'概要設計。這一階段有兩項關鍵活動,即預測產品的風險和全面可行性分析。
風險來自兩個方面。首先是金融產品和服務本身所包含的風險,其次為控制和轉移風險的方法。前者是從金融產品(服務)的風險需要出發,從產品交易雙方進行分析。後者是分析如何控制、轉移風險。
(3)詳細設計階段。詳細設計是制定完整詳細專案計劃、細化產品原型、定義產品詳細特徵、產品對系統和管理的影響以及代理培訓方案。
詳細設計的主要內容是產品定價。產品定價是概要設計的繼續,包括定價原則;定價前提的假設條件和經營管理成本對產品成本的定價三個方面。
(4)銷售和售後服務階段。這一階段的主要工作是業務的風險評估和控制。相當於軟體生命週期中的維護階段,其目的是使金融產品在整個生存週期內保證滿足使用者的需求和延長產品使用壽命。