摘要：20世紀財務管理學在經歷了從獨立到不斷完善之後,面對財務管理環境的變遷,必然出現新的發展趨勢。就傳統財務管理在現代理財環境中的缺陷進行了剖析,並對現代財務管理的理財目標、理財內容、理財觀念和利潤分配方式等方面呈現出一些新特徵進行了一定程度的探究。
關鍵詞：財務管理環境;網路財務;全球化財務;人本財務
1、財務管理環境的變遷
21世紀財務管理的環境發生了巨大的變化。從巨集觀環境看,主要表現在:經濟全球化浪潮勢不可擋;知識經濟方興未艾;資訊技術、通訊技術與電子商務的蓬勃發展等等。從微觀環境看主要表現為:公司內部機構重組;公司之間的購併與重組;虛擬公司的興起等方面。而每一方面的變化對財務管理都提出了挑戰。
(1)在經濟全球化浪潮中,對財務管理有直接影響的是金融全球化。金融全球化對於企業來說是一把雙刃劍。它使企業籌資、投資有更多的選擇機會,客觀上提升了企業的價值。但從1997年的亞洲金融風暴可以看出,在金融全球化的背後,是極大的風險。在金融工具和衍生金融工具不斷創新的今天,如何尋求機遇,規避風險,是財務管理當前和今後一段時間所面臨的最重要課題。
(2)知識經濟的興起對於財務管理來說,改變了企業資源配置結構。企業資源配置結構是以傳統的以廠房、機器、資本為主要內容資源配置結構轉變為以知識為基礎的,知識資本為主的資源配置結構。
(3)隨著電子商務的發展,網路財務迅速興起。電子商務是一種全新的商業模式,隨著電子商務的發展,傳統的財務管理也演化到網路財務時代。網路財務的最顯著特點是實時報告,企業可以進行線上管理。網路財務的前景是誘入的,但它引起的`安全問題同樣讓人擔心。
(4)企業重構對企業本身,甚至是對社會都產生了巨大的衝擊,也對財務管理提出了嚴峻的挑戰。如:公司內部重構時如何進行資產剝離、公司之間的購併如何進行資本運作、跨國購併時如何進行國際財務管理。而虛擬的財務管理更是無章可循,目前仍處於摸索階段。
2、傳統財務管理的缺陷
(1)不支援電子商務。我國的傳統財務軟體具有單幣種、單語言的特點,這對於網上業務的結算、會計資料的傳遞交流都會產生障礙。另外,傳統財務軟體由於產生的技術背景落後,無法實現網路化管理或只支援區域性網路應用,更無法支援電子商務。
(2)無法實現財務與經營業務的協同。財務與經營業務的協同包括企業內部協同、供應鏈協同等。企業內部各部門、各分支機構與客戶、供應商等每一結點在發生供、產、銷等經營業務活動過程中每時每刻都會產生各種財務資訊,如果沒有網路技術的支援,根本不可能對這些財務資訊進行快速、合理的處理,從而使財務資訊傳遞到經營業務系統的時間差增大,不利於企業的生產經營決策。
(3)財務資訊的披露存在會計期間的約束。傳統財務系統只能在一個會計期間結束後才能獲取財務報告,已經不能滿足網路時代資訊使用者的要求。因為:①電子商務的一個顯著特點就是快捷,如果雙方不能隨時獲取對方的財務資訊,在資訊不充分的情況下,商家必然會放慢業務決策的速度,也就無法體現電子商務的優勢。②網上交易的企業很可能“虛擬公司”。“虛擬公司”可隨業務活動的需要隨時成立,當該項業務活動結束或者需要調整時,“虛擬公司”可以隨時終止。其存在的時間具有不確定性,可能是幾年,也可能是幾天。在這種情況下,要進行會計分期是一件困難的事,而且也沒有多少實際意義。也許在預定的一個會計期間還未結束,該公司就已經解體了。所以網路時代資訊使用者更注重的是即時財務資訊,而且在電子聯機的條件下,財務報告也可以即時產生。
(4)傳統財務系統不能滿足使用者的個性需要。由於資訊生產成本和資訊處理能力的侷限,傳統財務系統往往只是試圖滿足所有使用者的共同需要,而沒有或者很少考慮他們的個性需要。例如,在現在的知識經濟社會裡,企業的人才配置合成為評價企業的一個重要標準,有的使用者就可能會對企業人力資源的資訊有需求。但在傳統財務系統中,受成本效益原則的約束,這些過去看來不是非常重要的資訊沒有在財務報告中出現。而在網路財務下,由於資訊成本的降低,財務報告可以涵蓋更多的內容,這樣的資訊就可以在財務報告中得以體現。再者,有的使用者只需要瞭解一部分的財務資訊,譬如一個小債權人,他不可能像大債權人那樣為了降低風險對企業狀況進行全面的瞭解,他只需要瞭解企業大概的償債能力和信用狀況就可以了。但是要在大量的財務資訊中去提取這一小部分資訊,對於他來說必定是一件很不合算的事,而要企業提供這樣的個性資訊在傳統財務系統下是明顯不可能的。
(5)會計資訊缺乏國際可比性。傳統財務系統過分強調中國會計制度,造成了中國會計封閉自守的一面。據說國內某家大型企業在海外上市之前,為了使其近三年的會計報表符合國際投資者的要求,聘請畢馬威華振會計師事務所進行調帳,結果整個審計工作歷時一年半,共耗去53 萬人工費。通過這個例項我們可以看出缺乏國際可比性的會計資訊,不僅不能滿足投資者的需要,也會對企業造成資源的浪費。在財務網路化、國際化的今天,這種會計資訊已不能適應時代的發展要求。
3、現代財務管理的發展與創新
進入21 世紀,經濟全球化浪潮勢不可擋,知識經濟方興未艾,資訊科技、通訊技術與電子商務蓬勃發展,這些環境變化必將對財務管理的目標、範圍、內容等方面產生較大影響。現代財務管理的變化主要體現在以下五個方面:
3.1關於財務管理觀念的創新?
隨著環境的變遷,財務管理的發展必然與創新緊密聯絡,特別是觀念的創新將是推動財務管理髮展的重要因素。根據21世紀財務管理的發展趨勢,其觀念的創新體現於以下幾個方面: (1)知識資本觀念。知識資本由人力資源和無形資產兩部分組成。21世紀是一個知識經濟的時代,知識成為發展經濟的主要資源和動力,知識資本逐步取代貨幣資本和實物資本在企業的重要地位。知識經濟的發展表現在知識對傳統產業的高度滲透和高新技術產業的迅速發展,它對企業財務管理的重要影響是改變了企業資源配置結構,並豐富了財務資源的內容,形成以知識為基礎的知識資本為主的資源配置結構。知識資本與普通資本相比,具有更大的增值性,知識資本的運用,意味著在普通資本的C和V中,分別加入無形資產和智慧勞動,從而放大了C+V知識資本運用的過程就是新發明、新技術、新構思商品化的過程,必然創造出高額利潤。據西方學者測算,知識資源對經濟增長的貢獻,在20世紀初僅有5%-20%,如今已達到60%-80%。可見,未來的財務管理將是一種知識化管理,企業的科學技術、組織管理、人才素質、無形資產等知識的含量,將是決定財務管理是否創新與發展的關鍵因素。研究知識資本籌集、培育、擴張及與有形資本的匹配,優化企業資源結構,是順應知識經濟發展的客觀要求。