引導語：創業融資如何進行?從21世紀全球範圍來看，創業已成為經濟發展的原動力。對於多數創業者來說，資金是稀缺的資源，獲取資金的技能和有關知識是創業者需要學習的重要內容之一。
一、創業企業資金窘境和資金的重要性
創業是富有創新精神的高層次勞動，是創業者全面素質和綜合職業能力的體現。但創業者普遍面臨著一個共性問題，這就是資金短缺。經常聽到一些青年朋友感嘆“給我一個支點，就能撬起整個地球。” “可是支點在哪裡呢?” 正所謂“萬事俱備、只欠東風”，於是我們看到了“一分錢難倒英雄漢”和囊中羞澀而導致“出師未捷身先死，常使英雄淚滿襟”的唏噓場面。眾所周知，溫州老闆大都比較成功，生意做得風生水起。但近來也頻聞溫州老闆因資金鍊斷裂，跳樓的有之，攜款潛逃的有之，企業倒閉的有之。經濟形勢預期嚴峻，各類不利因素相互疊加，這愈發引起各方關注。
能否快速、高效地募集資金，是創業企業能否站穩腳跟的關鍵。從創辦企業來看，資金具有極端重要性，主要表現在：一是在企業開辦過程中，創業者需要較多的資金才能啟動;在市場開拓方面，創業者需要較多的資金才能運轉;三是在產品開發方面，也需要創業者投入較多的資金才能維持。
二、資金有限的創業者如何邁出第一步
對於資金很有限又渴望創業的人，手裡抓住辛辛苦苦籌來的一點錢，生怕一不小心入錯行，斷送多年心血，面對到手的大好機會卻不敢勇敢地一搏，患得患失，到頭來是浪費時間，也有人不作調查研究，不看準行情，盲目投資，結果金錢打了水漂，甚至背上一屁股債，尤其借高利貸者，所賺的杯水車薪，難有翻身之日。資金匱乏者，要實現創業理想，建議把握幾條：
1.穩：雖然創業有風險，創業也要冒險，但是相對條件而言的，不要被誤導。要採取最穩當的專案，有發展擴大的前景又比較保險的行業，譬如衣、食、住、行這類迴圈消費較多的行業，中國十幾億人口，每天吃穿住行要花的錢可以說是猶如黃河之水滔滔不絕，先將專案鎖定在這些範圍，然後進一步權衡，客觀 來說，貿易型比較適合資金匱乏的創業者，即開店。店門一開，生意就會來，是多是少看經營，見仁見智。
2.低：缺少資金千萬別選中高檔消費品來經營，否則後續追加的投入以及隨之增加的經營成本會把你壓得喘不過起來，步入惡性迴圈。中國人還是窮的多，滿大街一抓一大把，他們都鍾情便宜的東西;那就瞄準這些人，經營廉價商品，別貪心，薄利多銷，成本低，對運營條件要求不高，是可以達到賺錢目的的。你看看做小商品、便宜貨、廢品 回收的都哪些人?細水長流，他們都已經發得流油了。
3.快：無論做什麼生意，原材料或者貨都要有一定的庫存，再小的庫存都需要科學管理。進貨不求多，要精，好銷的適當多進，主流的貨品走量，搭配 的走利潤，不要一味求價格低而盲目進貨量大，週轉不靈，猶如背上大石跑步，別人早已回來背第二塊，而你卻還在半路，速度把你打敗。
創業是一項艱苦的工作，一旦幹起來，漫漫長路沒有終點，賺錢是心急吃不了熱豆腐的事，只有腳踏實地，才能讓財富成為自己的至交。
思考：重視並評估自己的財務能力
企業是由人才、產品和資金所組成;資金不足，無法成就事業。舉債經營往往會導致創業者利息負擔過重，企業無法經營下去。因此，青年創業要有“多少實力做多少事”的觀 念，不要過度舉債;企業應“做大”而非“大做”，“做大”是有利潤後再逐漸擴大，“大做”則是勉力舉債而為，只有空殼沒有實際，遇到風險必然雞飛蛋打。
三、創業融資難原因分析
造成創業者融資困難的原因主要是中小企業本身在產生和發展過程中存在許多不足和先天缺陷，創業者識別出的不確定機會是建立在別人無法擁有也無法識別的資訊基礎上，投資者很難確定是否能夠投資受益。另外，我國資本市場和融資服務體系不健全，以及政府在相關制度、政策滯後和服務不到位、欠完善等綜合原因造成的。具體可從幾個方面來看：
(一)政策法律層面：長期的國營主導觀念擠壓中小企業生存空間
1.國營主導觀念影響較深，中小企業長期受亞國民待遇
改革開放以來，國家對國營大中型企業多次實施優惠政策;外資實行減免稅收、設立保稅區等“超國民待遇”。國企實施的與中小企業不同的市場準入條件和不同 的股票上市、企業債券、銀行貸款融資條件等“國民待遇”，使得以中小企業為主體的非國有企業只能享受“亞國民待遇”，經營、融資、發展環境處於不利地位，嚴重擠壓了中小企業的生存發展空間，出現目前銀行信貸經營中產生“壘大戶”傾向。
2.國家配套的有關制度政策明顯滯後，切實可行的措施依然缺乏
雖然近年來我國先後實施了《中華人民共和國中小企業促進法》《關於鼓勵支援和引導個體私營等非公有制經濟發展的若干意見》等有利於中小企業發展的政策法規，但仍沒 有從根本上賦予中小企業平等的生存空間、融資待遇和發展環境。且這些政策偏重於指導，可操作性不強，仍然沒有解決或緩解中小企業融資難的有效、可行的措施。
(二)社會層面：我國金融市場的不完善成為中小企業融資難的關鍵
1.金融體制改革不到位，中小企業貸款融資困難
一方面本應面向中小企業貸款的農村信用社和地方商業銀行，片面求大、求強，競相支援大型企業，而對本該是自己支援重點的中小企業尤其是小企業置之不理;另一方面我國還沒有成立針對中小企業服務的專業性銀行和各類基金組織，使中小企業的貸款服務在金融市場上出現缺失。
2.銀企資訊不對稱，中小企業貸款困難頻仍
在資訊不對稱方面，中小企業比大企業更加嚴重。因為中小企業大多都有資訊不透明的問題。對於大企業，很多資訊是公開的或是通過其它渠道能夠收集的。而中小企業怕喪失商業機密，資訊基本上是內部化的、不透明的，銀行和其他金融機構很難通過一般的渠道獲得其資訊，也難以獲得其償債能力的資訊。
3.銀行追求的是利潤最大化，中小企業往往求貸無門
由於中小企業的貸款金額小，時效性強，比較頻繁，但每筆貸款手續並不比大企業簡化，相比之下，小企業貸款平均成本高、工作量大、貸款收益小;同時，由於中小企業效益低，穩定性差，風險較大，出於利潤最大化和降低風險的雙重追求，銀行在貸款投放上趨大避小是必然的。
4.貸款許可權過度向上集中，中小企業喪失話語權
近年來，各商業銀行在改制和加強管理方面，不約而同地選擇了貸款審批權上收和集中。市、縣級的銀行機構不是對中小企業沒有貸款權，就是貸款條件非常苛刻，在當地鮮有符合貸款條件的。嚴格的授權授信管理制度，客觀上削弱了基層商業銀行對中小企業的信貸支援能力。
5.中介機構市場運作疲軟，中小企業貸款服務受挫
個人信用評估體系和企業資信評估體系不健全，擔保風險分散與損失分擔、補償機制尚未形成，使得擔保資金的放大作用和擔保機構信用能力均受到極大制約;針對企業資金需求的擔保機構對於創業者的擔保功能存在較大的侷限性。專門針對創業者提供專門融資服務的機構也非常少。
(三)企業層面:中小企業自身“先天不足”是融資難的根本
1.企業產品附加值低，銀企難成合作夥伴
由於經營者的素質、經歷等原因，許多中小企業產業結構不合理，大部分中小企業都屬於傳統產業和勞動密集型產業，這些行業的產品附加值低，成本相對較高， 盈利水平低，抗風險能力弱，企業技術裝備落後，創新能力不強，員工素質普遍低下，自有資金嚴重不足，負債率偏高。因此，新陳代謝快，穩定性差是我國中小企業的一大特點，這就造成了銀行貸款在行業選擇上將中小企業列入 不支援或限制之列。
2.企業管理結構存在弊病，銀行放貸顧慮重重
股權結構單一、家族化管理、獨裁型機制、經營策略和經營手段上殺雞取卵的`短期行為是其集中的表現。在企業發展初期，上述較大問題這些弊病很難顯現出來,隨著企業的快速發展、規模的不斷擴大，其劣根性就逐漸暴露出來，這是銀行機構對中小企業進行融資不得不考慮的問題。中小企業也不可避免地面臨著“三高”(原材料價格高、貸款利率高、匯率高)和“三荒”(錢荒、地荒、員工荒)的壓力。最近溫州一些企業法人“跑路”事件，使銀行業人人自危。
3.財務有章不循欠規範，難以被各大銀行青睞
企業自身實力弱、經營風險較大。許多中小企業內部管理不規範，經營隨意性大，各類規章制度缺失嚴重，或有章不循;企業財務制度不健全，建賬不規範或不依法建賬，會計核算常違規操作，有些小企業根本不設賬，以票代賬，或者雖然設賬，但賬目混亂，給企業的融資帶來困難。資信情況不透明，難以提供準確完整的財務資料，使金融機構無法掌握企業真實的生產經營和資金運用狀況。
4. 中小企業信用不佳，求貸功虧一簣
一些創業者短期行為傾向嚴重，影響了企業整體的信用環境。中小企業群體相對信用觀念淡薄，機會主義盛行，缺乏長期發展目標，企業逃逸銀行債務現象具有普遍性。在財務方面人為操縱利潤現象較多，財務資訊嚴重失真，企業經營資訊透明度差，甚至出於自身短期利益的考慮，造假賬、出假報表、偷稅漏稅，使企業信譽受損，整體形象不佳。
5. 抵押擔保難，擔保機構積極性不高
中小企業由於自身規模較小，可用於抵押的固定資產非常有限，再加上抵押物價值評估、登記的費用較高，抵押之路難行。同時，擔保機構尚未普遍成立，其他企業又不願意提供擔保，因此，擔保難亦是中小企業的普通問題。
思考：中小企業融資難已經成為眾所周知的問題。如果你現在是創業企業的負責人之一，你的企業現在面臨極大的資金瓶頸，需要向外融資。你現在出去跑融資會遇到些什麼障礙?
四、創業融資中應注意的問題
創業者要想獲得外部資金的支援，首先必須明白與創業有關的一系列問題，如：賺錢載體選擇與設計，創辦自己公司的做法，競爭策略定位，創業融資的渠道，創業投資的運作，投資、融資的中介機構，創業者的信用保障，以及如何撰寫商業計劃等。其次，創業者在財務上要有戰略眼光，要了解創業資金的來源、收益與代價，要制定有利的融資與財務計劃，獲得更高質量的外來投資，掌握資金的使用、管理及相應的知識和技能。
(一)融資的注意事項
什麼時候需要錢?需要多少錢?需要什麼樣的錢?是否願意讓投資者瞭解企業的祕密?如何看待自己的企業?這些問題創業者都必須做到心中有數。
(二)不同階段的資本需求特徵
根據企業成熟程度，可以將創業企業劃分為以下發展階段，即：種子期、起步期、成長期、發展期。創業企業不同發展階段應採取不同的融資方式。
(三)資本需求量的測算
1.預估銷售收入、銷售成本、銷售費用、利潤
2.預計財務報表
(1)預計利潤表
第一步：根據基年預計利潤表的資料，確定相關專案在銷售收入中所佔的百分比;
第二步:對計劃年度的銷售收入做出預測，並用基年相關專案在銷售收入中所佔百分比預測相關專案的資本需求量，並編制計劃年度利潤表;
第三步：利用預計的比率，測算出計劃年度的留存利潤數額。
(2)預計資產負債表
第一步：取得基年資產負債表資料，並計算其敏感專案與銷售收入的百分比
第二步：用計劃年度預計銷售收入乘以第一步所計算出來的百分比，求得敏感專案金額
第三步：確定計劃年度留用利潤增加額及資產負債表中的留用利潤累計額。留用利潤增加額可根據利潤額、所得稅率和留用利潤比例來確定
第四步：增加總預計資產負債表的兩方，如果負債和所有者權益的總額小於資產總額，則差額既是使資產負債表兩方相等的平衡數，也是需要的增加外部融資數額
(3)預計現金流量表
(四)結合企業發展規劃預測融資需求量
1.資本結構決策
資本結構是指企業各種資本的價值構成及其比例關係。
2.資本結構的種類
(1)資本的屬性結構：股權資本和債權資本。
(2)資本的期限結構：可分為長期資本和短期資本。
(3)資本結構的決策方法
資本結構的決策就是要確定最佳資本結構。所謂最佳資本結構是指企業在適度財務風險的條件下，使其預期的綜合資本成本率最低，同時使企業價值最大的資本結構。
確定企業的最佳資本結構，可以採用資本成本比較法
(五) 融資的基本原則:
1.效益性原則
2.合理性原則
3.及時性原則
4.合法性原則
工作示範
南海區多招破解中小企業融資難題初顯成效
為有效緩解中小企業融資難題，南海區採取一系列措施，為中小企業在經濟結構調整時期發揮吸納就業和刺激內需作用提供了有力的資金保障。
一是設立中小企業信用擔保專項資金。為構建政府積極引導、市場運作為主的全方位、多層次的中小企業間接融資服務體系，該區出臺了《南海區中小企業信用擔保專項資金管理暫行辦法》及《南海區中小企業信用擔保貸款貼息資金管理暫行辦法》，建立了與合作擔保機構、合作銀行的風險分擔機制。2008年我區拿出8000萬元設立專項資金，為成長型中小企業在合作銀行取得貸款提供信用擔保，不僅對信用擔保機構實施扶持補貼，同時對中小企業信用擔保貸款實行貼息補助。2010年，專項資金增資5000萬元，規模達1.3億元，合作銀行總數達9家，合作擔保機構總數達11家。
至2011年5月底南海區為企業累計擔保貸款19.6億元，超過230家企業受惠。除了直接為企業增加新的融資渠道外，該項政策也同時帶動企業投資超20億元，受保企業銷售業績年增長10%以上，增加稅收1.2億元，穩定就業2.5萬人，新增就業5000餘人，取得較大的經濟社會效益。
二是對企業智慧財產權質押融資給予扶持。自2008年南海區被確定為全國第一批智慧財產權質押融資試點單位以來，該區大力支援企業運用智慧財產權質押方式拓寬融資渠道，引導金融機構、中介服務機構廣泛參與，加強智慧財產權與金融、產業的結合。一是建立南海智慧財產權交易平臺，將評估公司、智慧財產權交易所和擔保公司納入平臺形成“大中介”，與招商銀行、廣東發展銀行等建立戰略合作關係，組織開展多次銀企對接活動，打造了業務操作和風險控制平臺，實現質押融資的市場化運作。二是設立試點專項經費用於扶持智慧財產權質押貸款貼息、中介費用補貼、專案管理等工作，引導企業運用智慧財產權獲得貸款，降低企業融資成本。三是設立金融創新專項獎勵，對開展智慧財產權質押業務的金融機構按發生額的0.8%計算給予獎勵，鼓勵金融機構開展新業務。
目前，南海區共有11家企業12個智慧財產權質押融資專案，其中9個專案已成功獲得銀行智慧財產權質押貸款共7250萬元。區財政已撥付融資中介費用補貼資金137萬元，並將對企業已償還本金和利息的智慧財產權質押貸款給予35%貼息補助。
三是對企業上市融資給予獎勵。為促進優質企業特別是科技型中小企業利用資本市場做大做強，南海區成立了由區長掛帥的上市辦公室，專職負責擬上市企業的指導協調工作，同時出臺促進優質企業上市和發展扶持新辦法，設立專項資金，對通過資格稽核的擬上市和成功掛牌上市企業給予獎勵，獎勵標準也由原來的400萬元提升到最高1000萬元。其中，企業完成股改並取得股份公司營業執照的給予100萬元補助;企業在“新三板”及境內其他經批准的股權交易市場掛牌上市的給予100萬元獎勵;對於企業在國內主機板、中小板及創業板首次公開發行股票上市的，區財政按照50萬元、50萬元、100萬元標準分三期補助給企業;企業成功上市後，根據首發募集資金金額的不同分五個檔次給予100—600萬元不等的獎勵。
目前，區財政撥付企業上市獎勵資金達2740萬元，有力推進了企業上市程序。迄今為止，南海區上市公司總數達到10家，其中中小企業9家。企業的上市融資使品牌知名度和競爭力得到極大提高，同時在提升南海傳統產業中發揮了重要示範和帶動作用。
四是對私募創投或融資租賃機構給予扶持獎勵。針對進駐我區的私募創投等金融類企業，給予落戶獎勵、經營經費扶持、人力資源扶持、建築補貼等。目前，南海區已吸引10多傢俬募創投機構進駐，募集社會資金達30多億元;同時，引入1家融資租賃公司，以“融物”方式幫助生產性中小企業解決融資難題。