中小企業融資是指金融機構針對中小企業推出的定製化融資解決方案，由現有企業籌集資金並完成專案的投資建設，無論專案建成之前或之後，都不出現新的獨立法人。貸款和其他債務資金實際上是用於專案投資，但是債務方是公司而不是專案，整個公司的現金流量和資產都可用於償還債務、提供擔保;也就是說債權人對債務有完全的追索權，即使專案失敗也必須由公司還貸，因而貸款的風險程度相對較低。
一位在北京創業者問：
我創業已經三年了，主要是在新興的服務整合領域。目前為止，我的經營模式基本上沒有有力的競爭對手。前兩年一度有投資人想用二十倍的PE投資我，因為在創辦這家公司之前我已有比較豐厚的資本積累，當時並不缺錢，所以考慮沒有必要過早地稀釋股權，因而沒有展開中小企業融資。現在我的公司在自有資金支援下已經做到了每年五百萬的銷售額，但盈利能力還是比較弱。未來兩年看來巨集觀經濟前景不明，而我的市場又極有可能處於高速增長期，需要大量投入，單靠自有資金髮展我的壓力極大。現在我的問題是：我是否需要展開中小企業融資?怎麼把握中小企業融資與企業發展之間的適賠性?此外，投資人的條件很苛刻，在這個過程中有哪些技巧?
新東方集團董事長俞敏洪答：
首先，剛開始沒有接受投資人的投資，我覺得是正確的'。因為在剛開始的時候，即使你接受了二十倍的PE也沒有多少錢，而當時憑自有資金也能把公司進一步做大，那麼我覺得這個思路是對的。現在我們做到了每年五百萬左右的銷售額，說明公司有了一定的規模，儘管盈利能力還比較弱。如果說未來你的企業在這個領域中間能做到一定地步、能有很強大盈利能力的話(像剛開始的百度)，也就是說你的企業會有很大的發展潛力，大家也會給一個比較高的估值，那麼你中小企業融資也會得到非常可觀的一筆錢。儘管巨集觀經濟前景不明，但是你的市場將居於可能的高增長期，因此不影響你中小企業融資的數額。現在我覺得開展中小企業融資是恰到好處的，因為你的自有資金已差不多用盡，而現在盈利能力又不是很強，所以未來想要高速發展，光靠自己的可能性不是很大。因此依靠外面的力量，使企業迅速做大做強，這是一個非常優秀的決策。
那麼你要開展中小企業融資的前提條件剛才已經說過，即中小企業融資對你來說是一件非常重要的事情。怎麼把握中小企業融資與企業發展之間的節奏呢?這個問題的前提是你得知道需要多少錢，如果節奏定的太快，每年需要的錢很多，你的中小企業融資額度就會很大，你的股權就會稀釋的比較多。這樣的話，如果能很好地把握企業發展的節奏，你基本上能計算出來你的企業每年需要多少錢。我覺得分成每一年去中小企業融資，是一個很好的策略。原因很簡單，你今年中小企業融資的時候，企業規模肯定不如明年，也就意味著到明年做到更大以後，你將以更少的股權稀釋獲得更多的資本。
所以，把企業發展節奏控制好了，同時考慮到控制市場所需要的時間，計算清楚以後再開始中小企業融資。如果說你認為企業未來會有風險，那麼開展一次性中小企業融資、數額多一點就變成了一種選擇，所以完全是要靠自己對企業發展和對資金的判斷來決定。一般來說，企業尤其是有前景的企業都選擇進行多次中小企業融資，使自己能得到更多的資源。投資人的條件苛刻與否，那就要看你跟投資人是如何處理的，是如何籤合同的。一般我們說，投資人就是請神容易送神難，他進來的目的就是為了賺錢，不管等多少年，他希望你的公司做大。所以中間當你公司的發展處於瓶頸或者困境的時候，投資人就會給你製造很多麻煩。但是如果他們不給你投錢，你的公司可能連製造麻煩的機會都沒有。