實際利率和名義利率分別是什麼?實際利率和名義利率有什麼關係?下面是小編整理的相關內容，歡迎大家閱讀了解!
什麼是名義利率
所謂名義利率，是央行或其它提供資金借貸的機構所公佈的未調整通貨膨脹因素的利率，即利息(報酬)的貨幣額與本金的貨幣額的比率。
名義利率雖然是資金提供者或使用者現金收取或支付的利率，但人們應當將通貨膨脹因素考慮進去。例如，張某在銀行存入100元的一年期存款，一年到期時獲得5元利息，利率則為5%，這個利率就是名義利率。
什麼是實際利率
實際利率是指剔除通貨膨脹率後儲戶或投資者得到利息回報的真實利率。
哪一個國家的實際利率更高，熱錢向那裡走的機會就更高。比如說，美元的實際利率在提高，美聯儲加息的預期在繼續，那麼國際熱錢向美國投資流向就比較明顯。投資的方式也很多，比如債券，股票，地產，古董，外匯……。其中，債券市場是對這些利率和實際利率最敏感的市場。可以說，美元的匯率是基本上跟著實際利率趨勢來走的。
名義利率和實際利率
簡單的說，實際利率是從名義利率減去通貨膨脹率的數字，即公式為：名義利率-通脹率(可用CPI增長率來代替)。
實際利率≈名義利率-通脹率
r≈R-i
其中：
實際利率(real interest rate)=r
名義利率(nominal interest rate)=R
通貨膨脹率(the rate of inflation)=i
通貨膨脹率為i，即消費者物價指數 (CPI，consumer price index)變化的百分率。
一般銀行存款及債券等固定收益產品的利率都是按名義利率支付利息，但如果在通貨膨脹環境下，儲戶或投資者收到的利息回報就會被通脹侵蝕。實際利率與名義利率存在著下述關係：
r=1+R/n-1
當計息週期為一年時，名義利率和實際利率相等，計息週期短於一年時，實際利率大於名義利率。名義利率越大，週期越短，實際利率與名義利率的差值就越大。
名義利率不能是完全反映資金時間價值，實際利率才真實地反映了資金的時間價值。那麼名義利率與實際利率之間的關係為
r=1+R/1+i-1=R-i/1+i
當通貨膨脹率較低時，可以簡化為
r≈R-i
例如，假設一年期存款的名義利率為3%，而CPI通脹率為2%，則儲戶實際拿到的利息回報率只有1%。由於中國經濟處於高速增長階段，很容易引發較高的通脹，而名義利率的提升在多數時間都慢於通脹率的增長，因此時常處於實際利率為負的狀態。也就是說，如果考慮通脹因素，儲戶將錢存入銀行最終得到的負回報-虧損，既負利率。負利率環境將誘使儲蓄從銀行體系流出，刺激投資和消費，很容易引起資產價格的泡沫並有可能進一步推升通脹，央行一般都會通過持續加息的方式來改變經濟體的負利率執行狀態，抑制通脹，資產市場的泡沫也會逐步消退。所以，股票投資者在實際利率為負的初期還可以繼續加碼，但如果負利率持續時間過長，有巨集觀調控引發的風險就會加大，需要隨時考慮退場。
實際利率與稅收
t為稅率(tax rate)
R為名義利率(Nominal interest rate)
R(1-t)稅後名義利率
i為通貨膨脹率(The rate of inflation)
稅後實際利率為：
R(1-t)-i=(r+i)(1-t)-i=r(1-t)-i.t