關鍵詞：商業銀行；效率；風險；因子分析法
1 引言
對於“效率”內涵的界定，經濟學術界對此仍然爭論不休。薩繆爾森 認為，效率意味著儘可能有效地運用經濟資源以滿足人們的需要或不存在浪費，即當“經濟在不減少一種物品生產的情況下，就不能增加另一種物品的生產時，它的執行便是有效率的”。這時經濟處於生產可能性邊界之上。最常見意義上的“效率”是指現有生產資源與它們為人類所提供的效用之間的對比關係。當效率概念用於某個企業時，“有效率”的涵義是指該企業在投入一定生產資源的條件下是否使產出最大，反過來講，就是在生產一定產出量時企業是否實現了“成本最小”，這也是我們常講的“微觀效率”。
對於商業銀行而言，作為經營貨幣資金的特殊金融企業，為了實現利潤最大化這一目標，商業銀行必須投入資源，生產產品，並以一定價格出售產品。在這一過程中，商業銀行通過實行有效的管理，儘可能地節省投入或擴大產出，以實現利潤最大化。但是，投入的最小化或產出的最大化並不一定能夠實現，銀行效率衡量的就是銀行追求投入最小化或產出最大化目標的實現程度。就具體含義而言，銀行效率是指銀行在業務活動中投入與產出或成本與收益之間的對比關係。
另外，在當前的銀行業中，行業和市場競爭壓力越來越大，這就為企業提高效率提供了強大的驅動力。但是，與此同時也加大了銀行可能採取高風險行為的傾向，促使一些銀行可能轉向高風險的業務、做出風險較大的組織安排，並吸納高風險的客戶。在市場經濟條件下，銀行以其特殊的經營物件與經濟實體產生廣泛的聯絡並對經濟實體具有強大而深遠的影響，銀行體系的安全和穩定與社會和公眾的利益之間密切相關。因此，在研究銀行效率問題時，勢必要將一些主要的風險因素考慮在內，才有可能更客觀地反映銀行的現實效率狀況。
基於此，本文將把反映銀行風險問題的指標納入到效率研究之中，把風險控制作為銀行的一個產出目標，即在保持投入不變時，銀行的目標應是在實現其它產出最大化的同時實現風險最小，或者在相同風險的情況下實現其它產出最大。同時，對商業銀行效率進行研究的文獻中較多使用了DEA方法，DEA能較好地解決多投入多產出的問題，而其評價結果依賴於投入產出指標的選擇，在投入產出指標硬約束 的限制下，全面準確選擇投入產出指標體系是取得銀行效率客觀評價的關鍵，而相關文獻中研究者往往是從其研究所考慮的角度出發來選擇投入與產出變數，這就會造成投入產出變數不能全面的反映銀行效率狀況，得出的效率評價結果僅僅是銀行在某一方面的效率水平。為了解決這一問題，本文在研究中採用了因子分析方法，從眾多的投入和產出變數中抽取出最重要的投入因子和產出因子，通過提練的投入因子和產出因子來衡量我國銀行的效率水平。
本文以下部分是這樣安排的：第二部分是對DEA分析方法與因子分析法進行簡要介紹；第三部分是實證部分，利用我國12家商業銀行2006年的公開資料對其效率進行全面的評估；最後一部分是對全文的總結。
2 投入產出變數的選取
在經濟學界，著名經濟學家hard在研究生產成本時，曾引進被稱為“距離函式”的公式。隨後，Farrell開創性的從微觀視角對企業效率問題進行研究，其對於效率的衡量是基於前沿函式或邊界函式來表示的。他指出在經濟生產中，所有生產可能最佳解的點的連線組成一條效率前沿，該效率前沿將所有的生產可能的觀測值都包絡於生產前沿曲線之內，所以被稱為包絡線。Farrell指出廠商在產出量固定的情況下，有潛在的投入成本最小所組成的生產前沿，此前沿為具有完全效率的生產前沿，而任何一個生產點與生產前沿之間的差距，就是此生產點的無效率程度。按照Farrell的思想，以非預設生產函式形態取代通常的預設生產函式形態的方法來評估效率問題，這也是非引數方法的最大優點之一。