作為儲蓄轉化為投資的最重要一類金融中介機構，商業銀行在我國金融體系當中始終佔據著主導地位。本文根據《中國金融年鑑》1999年資料，利用因子分析法，對10家國內商業銀行 (工、農、中、建四大國有獨資商業銀行以及交通、華夏、光大、招商、廣發及民生銀行六家股份制商業銀行)的效率狀況進行了測算，並對各銀行進行了效率排序。
一、評價指標選取
評價指標體系的選擇儘量體現效率，以商業銀行的獲利能力和經營能力為主。最終構建了由8項指標組成的指標體系。選用的8 項指標為：資產收益率(ROA)(X1)、資本收益率(ROE)(X2)、人均利潤率(萬元／人)(X3)、邊際利潤率(％)(X4)、成本收入比率(％)(X5)、存款費用率(％)(X6)、人均存款(萬元／人)(X7)、資產利用率(AU)(％)(X8)。
表1 1999年10家商業銀行評價指標資料表
資產收益率(%) 資本收益率(%) 人均利潤(萬元/人) 邊際利潤率(%) 成本收入比率(%) 存款費用率(%) 人均存款(萬元/人) 資產利用率(%)
中國工商銀行 0.08 1.52 0.76 1.66 98.03 3.82 552 4.71
中國農業銀行 -0.02 -0.26 -0.06 -0.37 100.35 3.48 295 4.24
中國銀行 0.11 1.98 2.2 2.46 87.6 5.35 646 4.35
中國建設銀行 0.23 4.64 2.25 4.47 93.64 3.21 519 5.04
交通銀行 0.34 6.86 5.69 7.96 75.41 3.42 746 4.31
華夏銀行 0.56 10.79 15.31 10.32 85.86 1.71 1519 5.44
光大銀行 0.41 7.33 22.83 11.18 88.83 2.08 2085 3.61
招商銀行 0.59 8.2 40 14.52 81.05 2.1 950 4.08
廣東發展銀行 0.15 4.24 2.01 3.02 96.42 3.89 622 4.92
民生銀行 0.84 17.08 20.79 25.02 78.33 1.65 1677 3.35
二、指標的處理
正指標是指標值越大越好；在因子分析中，逆指標、適度指標不太適用，一般地將它們化為正指標。
對逆指標，選擇簡單變換，；對適度指標其指標值為，假定最合適的值是，離偏離越大越不好，因此，，就反映了不好的程度，它相當於一個逆指標，於是令，即為正指標。
本文中指標的性質見表2，根據上述方法對各指標進行處理，得到處理後的樣本資料，見表3。
表2 指標的性質
盈利能力 資產收益率 x1 正指標
資本收益率 x2 正指標
人均利潤 x3 正指標
邊際利潤率 x4 正指標
管理能力 成本收入比 x5 逆指標
存款費用率 x6 逆指標
人均存款 x7 正指標
資產利用率 x8 正指標
表3 處理後的樣本資料
資產收益率(%) 資本收益率(%) 人均利潤(萬元/人) 邊際利潤率(%) 1/成本收入比 1/存款費用率 人均存款(萬元/人) 資產利用率(%)
中國工商銀行 0.08 1.52 0.76 1.66 1.0200959 26.17801 552 4.71
中國農業銀行 -0.02 -0.26 -0.06 -0.37 0.9965122 28.735632 295 4.24
中國銀行 0.11 1.98 2.2 2.46 1.1415525 18.691589 646 4.35
中國建設銀行 0.23 4.64 2.25 4.47 1.0679197 31.152648 519 5.04
交通銀行 0.34 6.86 5.69 7.96 1.3260841 29.239766 746 4.31
華夏銀行 0.56 10.79 15.31 10.32 1.1646867 58.479532 1519 5.44
光大銀行 0.41 7.33 22.83 11.18 1.1257458 48.076923 2085 3.61
招商銀行 0.59 8.2 40 14.52 1.2338063 47.619048 950 4.08
廣東發展銀行 0.15 4.24 2.01 3.02 1.0371292 25.706