關鍵詞：壽險信託；必要性；可行性分析
1 壽險信託的內涵及其在中國的發展
所謂壽險信託，是被保險人作為委託人，將人壽保險金債權作為信託財產，在信託公司設立信託，在保險事故發生或保險金給付時，由信託公司根據保單向保險公司申請保險金，交付給受益人或領取保險金後繼續留存在信託帳戶中加以管理運用，以達到保險金保值增值的目的[1].
壽險信託傳入中國是在19世紀末20世紀初，1897年武漢第一家本國銀行中國通商銀行在漢口設立分行，主要業務除存款、放款、匯兌外，還有信託等附屬業務。其中就包括人壽保險信託。1921年以後保險信託開始被中國社會所接受，儘管史料中記載到1936年中國廣州的部分金融機構還有保險信託業務，但那時的中國信託業已經走上了畸形的發展道路，使得保險信託最終夭折。解放後，新中國的保險事業在建國初期曾經取得了快速的發展，但是到1958年人民公社出現，使得幾乎所有的保險產品被迫取消，保險信託就此在大陸消失。2001年以來中國《信託法》、《信託投資公司管理辦法》及《信託投資公司資金管理暫行辦法》的相繼出臺，標誌著中國信託業歷經五次整頓後已經邁入了一個新的發展階段。近幾年，一些信託投資公司不負厚望，在傳統信託業務的基礎上陸續推出了創新型的信託產品，獲得了良好的經濟效益。但令人遺憾的是，隨著保險業的蓬勃發展，與之相關聯的壽險信託卻未受到重視。據調查，現階段資本市場上，除已經進入大陸市場的外資保險公司擁有保險信託產品外，國內信託機構目前只有少數幾家在發展戰略上考慮到了保險信託。所以時至今日，中國真正意義上的壽險信託業務仍未推出。
2 現階段中國開展壽險信託的必要性
（1）開展壽險信託是保險業同信託業互動發展的必然要求 從保險公司的角度來看，壽險信託業務的推出將豐富保險資金的運用渠道。保險資金可以通過對保險金設立信託的方式進行保值和增值。這種安排可以使得壽險信託的開發不僅有利於受益人對保險金進行有效管理，還可能衍生出更多的保險產品增值服務，提高保險資金的運用效益。
從信託投資公司的角度來看，壽險業的迅猛發展為壽險信託的發展提供了良好的業務來源。尤其是在老齡化日益突出的中國，市場對老年階層的保障和遺產的法律屬性等的重視程度將逐漸增加，隨著相關稅制的建立和完善，人壽保險信託作為一種良好的投資理財方式肯定會獲得很大的發展。
（2）開展壽險信託是中國居民個人理財的迫切要求 隨著中國經濟的持續發展，人們生活水平有了很大提高，個人財產不斷壯大。據調查，中國城市居民家庭財產戶均總值22.83萬元，家庭可投資資產在30萬元的富裕家庭已佔家庭總數的10%以上。不久前，中國社會調查事務所在中國大中城市的問卷調查顯示，74%的被調查者對個人理財服務感興趣，41%的被調查者明確需要個人理財服務，而且隨著中國保險業的迅速發展，人們保險意識的加強，人均保費支出佔個人消費支出的比例越來越高。未來龐大的壽金給付與受益人有限的理財能力客觀上產生了壽險信託的需求。
（3）開展壽險信託是中國金融機構迎接國際競爭的`需要 壽險信託在西方已開發國家是一項比較成熟的業務。近年來，壽險信託的規模不斷擴大，種類也日益豐富。如在美國，該產品年均業務量佔美國全部人壽保險金額3%～4%，同時出現了多種富有個性化的金融產品，包括老年人保險金信託、高風險職業者壽險信託、殘障者保險金信託等等。而中國信託業創立時的“先天不足”，發育階段的“畸形”，註定了在發展過程中“後天失調”的命運。雖然歷經五次整頓，在相當程度上消除了不規範經營引起的金融風險，信託內部的法人治理結構和經營機制得到了改善，但應看到中國信託業的實力仍遠遠落後於已開發國家的信託業。按照中國的入世承諾，入世五年後，資本市場將全面對外開放。屆時，國外先進的信託理念和成熟的信託業務將會對國內信託業產生極大的衝擊。未雨綢繆，研發壽險信託，搶佔國內市場，已成為各信託公司的當務之急。