談起量化投資，大多數投資者第一時間能聯想到的關鍵詞往往是機械實施、大樣本複製和穩定盈利等，似乎量化投資策略就是一臺永動機，利用某種神祕技術設計完成之後點選按鈕，等待我們的就是滾滾利潤了。的確，回測過往多年的歷史資料就是一瞬間的事情，擊敗歷史去得到一條完美向上的淨值曲線也並非太大的難事，我們完全可以用笑看浮雲的心態等待淨值的增長。
但理想豐滿，現實骨感。一旦一個策略被投入實戰之後就再也不是“喝喝茶，等風來”這麼簡單了，交易沒有聖盃，策略也不會完美，任何策略都會不可避免的出現虧損，淨值的每一次回撤都在蹂躪著策略開發者的信心，哪怕長遠來看這些回撤不過是淨值曲線上的一個小坑。許多策略因為出現了虧損而被拋棄，但這些被我們拋棄掉的策略往往能夠頑強的從坑裡爬出來，反倒是那些前期表現良好的策略，將來遲早會掉到或大或小的坑裡去。從這個角度而言，量化投資也是要與人性做持續不斷的鬥爭的'，只不過鬥爭的焦點不是選擇個股或行業，而是要選擇那些合適的策略。
是選取前期時間表現不好但是邏輯上依然靠譜的策略?還是繼續使用那些前期表現良好異常的策略?這個問題是恐怕是沒有標準答案的，不過從投資者的感官上而言，那些反人性的選擇往往可能是正確的選擇。
趨勢投資者們想必還在懷念2011年以前的滬銅，那時的滬銅是個漲跌順暢、多空分明的好市場，但從2012年以來，滬銅的波動性持續下降，許多趨勢投資策略都逐漸失效，雖然不至於大虧，但想繼續暴利卻困難重重，能堅持存活下來的恐怕不多。就在大多數趨勢策略被放棄時，滬銅在3月10日異常順暢的跌破了近5年來的支撐位，並在隨後幾日殺跌不止，重新成為了市場關注的焦點，驀然回首，那些橫盤了兩三年的策略憑藉這一波流暢的下跌默默的又創了新高，只是橫盤了這麼久，不知道還有幾人在堅持使用?
反觀在股指期貨剛推出時曾經收益豐厚的日內交易策略，隨著使用的人越來越多，收益迅速下降，而這其中下降最快的策略可能就是那些試圖最大限度擊敗歷史資料以獲得最高收益的讓人“舒服”的策略。想得卻不可得，你奈市場何。
策略的選擇是反人性的，許多量化策略的基本思想也都是反人性的。如果剛進場就被市場打了耳光，一些交易者可能會選擇扛一扛，希望能夠扛過這一波後選個合適的點位出場，但結果卻往往是被市場“套-養-殺”，拿著鬧心，砍了痛心。量化策略是不能容忍這種虧損的，雖然止損帶來的後果可能是反覆的被打耳光，進而傷及內心帶來內傷，但回頭看，這幾耳光捱了也就捱了，畢竟這幾乎是量化策略躲過鉅虧的唯一方法。讓利潤奔騰說起來也很簡單，但真的賺了一大筆錢往往比虧了一大筆錢更讓人矛盾，忍不住就想平倉了結圖個安心，但偏偏這個時候量化策略基本不會給出出場訊號，一定要將心理折磨進行到底，等利潤回吐的時候才會讓我們帶著些許遺憾的離開。當然，反人性也不是說滅絕人性，一定要事事都和自己對著幹，只是凡事多從反面考慮考慮，說不定一個看似太過時或太樸實的策略也能耍的虎虎生風。