「摘要」現有的上市公司資訊生產模式執行中存在著會計的反映職能不能全面實現，註冊會計師的獨立、客觀和公正性受到，資源不能有效配置等。本文提出了上市公司會計資訊的生產社會化、商品化、市場化的設想，一方面可簡化會計資訊生產程式，節約社會資源；另一方面將促進註冊會計師行業內部的資源整合，形成會計資訊產業，最終為提高上市公司的會計資訊質量提供思路。
「關鍵詞」會計資訊；生產；社會化；商品化；市場化
一、現有上市公司會計資訊生產模式執行中存在的問題
會計資訊是會計資訊系統的最終輸出產品，對於上市公司而言，由於會計資訊直接影響其證券的價格走向，從保護廣大投資者的利益出發，上市公司生產的會計資訊必須經註冊會計師審計後，才能在證券市場公開發布。現有的上市公司會計資訊生產模式是：上市公司生產會計資訊一會計師事務所檢驗會計資訊一證券市場投資者消費會計資訊。這種生產模式執行中存在以下問題：
首先，會計最基本的反映活動職能不能全面實現。會計是一個以提供財務資訊為主的經濟資訊系統，它最主要的職能是反映經濟活動，為投資者提供會計資訊。平等地為每一位投資者提供會計資訊是會計的最基本的反映職能，但在我國上市公司現有的股本結構中，國有股和法人股佔絕對地位，形成了我國證券市場特有的一股獨大現象，使得股東大會選舉產生的董事會幾乎演變成了大股東的一言堂。在會計受制於總經理，總經理受制於董事會這種制度安排下，會計人員的地位和利益實質上受制於大股東。作為會計資訊生產主體的會計人員在地位和利益被控制的情況下，其會計政策的選擇和會計的採用，顯然是有利於大股東的，為投資者提供會計資訊蛻變成了為大股東提供有利會計資訊。
其次，註冊會計師審計不可能真正實現審計的獨立、客觀和公正性。根據《獨立審計基本準則》中的定義，註冊會計師審計是指“註冊會計師依法接受委託，對被審單位的會計報表及其相關資料進行獨立審查並發表意見”。上市公司會計報表審計業務對於會計師事務所而言具有非常重要的意義，一方面上市公司會計報表審計業務的收費較高，其收入在會計師事務所的全部收入中佔的比重較大，而且審計費用是上市公司支付，因而上市公司對於會計師事務所而言是消費者。另一方面上市公司會計報表審計的要求嚴，一般而言進入上市公司審計的門檻較高，在這種情況下，能否承擔上市公司會計報表審計也就變成了會計師事務所水平和能力的標誌。在上市公司會計報表審計業務相對有限和會計師事務所數量相對較多的情況下，會計師事務所之間的激烈競爭是不可避免的，上市公司會計報表審計業務處於一種供不應求的狀態。上市公司的消費者地位和會計報表審計業務的供不應求狀態使得上市公司和會計師事務所之間的關係不可能平等，會計師事務所處於劣勢地位，註冊會計師審計的獨立、客觀和公正性得不到保證。
再次，現有的會計資訊生產模式不利於社會資源的有效配置。證券市場投資者投資決策所需的會計資訊是上市公司會計機構生產的，註冊會計師審計是對其生產的會計資訊進行檢驗和監督。在這裡，註冊會計師起一個產品（會計資訊）的質量檢驗員作用，其工作性質是鑑定產品是否合規、合格。證券市場投資者所需的優質產品——可用於投資決策的會計資訊取決於會計資訊的生產者——上市公司會計機構，也與會計資訊的檢查者——註冊會計師不無關係。但隨著我國證券市場上市公司會計作假的連續曝光，上市公司會計機構和註冊會計師受到了廣大投資者的嚴厲批評，特別是以獨立、客觀和公正為形象的註冊會計師在社會公眾的地位顯著下降，我國證券監管部門甚至曾提出了雙重“審計標準”（一家是中資會計師事務所，另一家是外資會計師事務所）的設想就說明了這一點。註冊會計師出於自身業務的需要和社會公眾的壓力，在對上市公司會計報表審計時，從憑證、賬簿到報表，從經濟業務的確認、計量、分類到整理都必須認真和審查。上市公司會計報表審計變成了對上市公司會計資訊的重新再確認和加工的過程，於是會計師事務所有可能由檢驗員同時變成了生產者。可見，現有的上市公司會計資訊生產模式不利於社會資源的有效配置。
二、上市公司會計資訊生產模式改革構想
上市公司會計資訊失真問題已變成了一個阻礙各國證券市場發展的世界性難題。世界各國的會計和實踐工作者都在加強，從國內外來看，上市公司會計資訊失真的研究主要集中在：
（1）會計法規和制度研究。從會計法規和制度安排上防止上市公司的作假。典型的`案件是鄭百文的資產重組，使得我國頒佈的債務重組準則在不到三個月時間內不得不修改。
（2）上市公司治理結構研究。我國特殊的國有股一股獨大的股本結構帶來的問題十分突出，後來頒佈的上市公司治理結構指引和引進的獨立董事制度說明了這一點。
（3）會計人員利益機制研究。國內外文獻均指出了在目前條件下會計人員和上市公司利益的一致性。
（4）會計資訊產權問題研究。主張從會計資訊的產權方面尋找會計資訊失真的根源。
這些研究對生產會計資訊的會計資訊系統本身都沒有進行深入研究。我們認為：生產會計資訊的生產工具——會計資訊系統本身存在問題，有必要對會計資訊系統的“資源”進行重新組合，從會計資訊生產的源頭上解決會計資訊失真問題。對上市公司會計資訊生產而言，由於上述問題的存在，只有改革其生產模式，才能從根本上解決上市公司會計資訊失真問題。具體措施是：
1、上市公司會計報表生成的社會化
目前，上市公司會計機構承擔著對內和對外兩種職能，對內職能是指會計機構承擔了成本會計、管理會計和財務經濟分析的職能，其目的是為上市公司經營決策服務，具有明顯的內部特徵，理論依據為會計是管理的重要組成部分的會計管理理論。對外職能是指會計機構承擔的財務會計職能，即為上市公司的相關利益集團提供用於投資決策的會計資訊。隨著證券市場的不斷髮展，上市公司的股權日益分散化，上市公司的利益集團有外部化趨勢。一般說來，證券市場越完善，上市公司利益集團的外部化特徵越明顯，因而為上市公司的利益集團提供用於投資決策的會計資訊的財務會計職能具有明顯的外部特徵，其理論依據為會計是一個主要為投資者提供會計資訊的資訊系統理論。對上市公司現有的財務會計職能而言，由於其生產的會計資訊不能完全滿足投資者的需求，從會計核算的憑證取得、登賬、報表生成程式考察，上市公司會計機構擬不再承擔財務會計的報表生成的對外職能，這一部分職能可由社會完成。而上市公司的會計機構只承擔對內的職能和與內部管理密切聯絡的記賬、登賬的會計核算職能，真正實現會計參與管理的職能，符合上市公司治理結構安排中會計的地位和立場。至於上市公司會計報表的生成則由會計師事務所承擔，註冊會計師一方面具有獨立、客觀、公正的優勢地位，另一方面，註冊會計師在會計群體中的專業素質與長期從事審計業務的經驗使得他們承擔上市公司報表編制工作更為有利。
2、上市公司資訊生產化、商品化、市場化構建
（1）上市公司向證券交易所支付會計資訊生產費用。當上市公司生成會計報表的職能社會化後，註冊會計師成了這部分職能的承擔者。註冊會計師從事該部分會計資訊的生產，誰來支付生產費用變成了關鍵。根據誰消費、誰付費的原則，由於註冊會計師對上市公司從事的會計資訊生產是用來滿足證券市場現有投資者和潛在投資者的投資決策需要的，這些投資者理應支付這部分會計資訊生產的費用。但是，如果按此方案實施，在操作上將會非常困難或者說操作成本太高而缺乏效率。我們不妨作以下：首先，註冊會計師從事會計資訊生產後，上市公司會計機構業務得到了精簡，費用相應下降，原來支付以求證會計資訊的真實、公正的審計費用不需要支付，上市公司直接受益。其次，註冊會計師生產的上市公司會計資訊在證券市場的釋出，直接投資者對該公司股票的投資，這部分會計資訊對上市公司而言起了廣告式的宣傳作用。因此，上市公司應支付給註冊會計師會計資訊生產費用。何況，上市公司支付給註冊會計師的會計資訊生產費用本質上是投資者支付的。按利益相關者，上市公司應該是與上市公司有密切利益關係的利益集團共同所有，從利益相關者所承擔的風險程度來分析，股東即投資者所承擔的風險最大，因而股東即投資者擁有上市公司最大的剩餘索取權，上市公司支付費用的增加，直接減少投資者在上市公司的剩餘，上市公司支付的會計資訊生產費用是以減少投資者在上市公司的剩餘為代價的。
註冊會計師從事會計資訊的生產必須獲取收益以彌補其在生產過程中的成本耗費，上市公司應如何支付註冊會計師會計資訊生產費用呢？如果上市公司直接向註冊會計師支付生產費用，勢必會形成註冊會計師與上市公司利益緊密聯絡的捆綁式關係，使註冊會計師處於被動地位，其會計資訊生產的客觀公正性會受到上市公司的干預。為確保註冊會計師生產的會計資訊質量，避免上市公司與註冊會計師之間形成利益捆綁式關係，上市公司支付的會計資訊生產費用不能直接支付給註冊會計師，而應通過中介組織——證券交易所轉交。因為對上市公司而言，證券交易所是融資的場所；對投資者而言，證券交易所是投資場所。證券交易所是聯絡上市公司融資、投資者投資的橋樑，能夠反映雙方共同的利益。
（2）上市公司支付費用的確定。根據成本定價理論，上市公司支付的費用應以能彌補註冊會計師從事會計資訊生產過程各種耗費的總和並有一定的利益來確定。從註冊會計師對上市公司會計資訊生產的工作量來考查，上市公司支付的費用應以原上市公司支付的會計報表審計費為下限，以上市公司原會計機構中生成報表相關的費用與會計報表審計費用之和為上限，否則上市公司會計資訊生產的社會化、商品化、市場化不符合成本效率原則。
（3）證券交易所採取招標方式聘用會計師事務所。上市公司的會計資訊生產社會化，有利於會計資訊的商品化並將推動會計資訊產業的形成和，在註冊會計師行業內部將有利於打破條塊分割的地方保護主義，推動註冊會計師行業的資源重新整合，促進註冊會計師行業的健康發展。由於註冊會計師行業內水平參差不齊，不排除部分會計師事務所會採取低價格策略進入這一市場，出現“劣幣驅逐良幣”的現象。為了保證會計資訊的質量，作為關係上市公司、投資者和註冊會計師利益的中介——證券交易所，不能以盈利為目的來組織註冊會計師從事上市公司會計資訊生產。在招聘時，標的首先目標不是價格，而是會計資訊的真實性、準確性、完整性和及時性。使得上市公司的會計資訊生產按投資者決策需求來安排組織，最終形成證券交易所、投資者、上市公司和註冊會計師利益的帕累托最優。
3、證券交易監管部門對註冊會計師生產的會計資訊進行監督
在上市公司會計資訊生產社會化、商品化、市場化的構建過程中，上市公司與會計師事務所兩者之間的關係發生了明顯的變化。原來兩者利益直接相關，且註冊會計師處於從屬和被動地位，現已變成了上市公司與註冊會計師各自獨立無直接利益關聯的平等關係，確保了註冊會計師在上市公司會計資訊生產中的獨立、客觀和公正地位。
具有良好專業素養和較強業務能力的註冊會計師，以獨立、客觀和公正的立場生產的會計資訊與現有模式中上市公司會計機構生產的會計資訊相比，會計資訊的真實性和準確性等質量指標會有大幅度的提高。相反，為防止會計資訊失真而發生的監督成本則會大幅下降。但註冊會計師生產的會計資訊必須經過監督，否則註冊會計師可能會因個人效應最大化而與上市公司合謀、尋租來損害廣大投資者的利益。監督的方式應以低成本檢查為主，監督的主體為證券交易監管部門。