事實證明，決定企業興衰存亡的是現金流，現金流管理是企業價值創造的根本，也是企業進行融資決策、投資決策以及公司價值評估的基本依據，下面是小編蒐集整理的關於對企業的財務戰略展開探討的論文範文，供大家閱讀參考。
摘要 隨著經濟的發展，現金流問題越來越受到關注，並提出了現金至尊的觀點。現金流已成為財務戰略管理所研究的核心問題。事實證明，決定企業興衰存亡的是現金流，現金流管理是企業價值創造的根本，也是企業進行融資決策、投資決策以及公司價值評估的基本依據。然而，我國企業界長期以來對現金流問題的認識一直存在偏差，一些企業甚至忽視現金流管理的作用，現金流管理並未提高到財務戰略的高度。深化企業現金流管理，改善企業現金流狀況，在我國顯得尤為迫切。因此，本文從現金管理的角度人手，對企業的財務戰略展開探討，並試圖提出一些新的構想。
本文首先介紹了公司財務戰略的概念、特點與型別，分析了公司財務戰略與現金流管理之間的關係;其次，闡述了以現金流為基礎的財務戰略選擇的必要性;第三，以海信集團為例，分析了海信集團基於現金流的財務戰略的選擇與實施效果;最後，總結出運用現金流管理改善公司戰略的方法和建議。
關鍵詞：現金流，財務戰略，公司價值
第1章 緒論
1.1研究背景
進入二十一世紀，經濟發展發生了新的變化，呈現出多樣性、差異性、靈活性的趨勢。企業作為微觀經濟的主體，其財務戰略也隨之發生變動。如何在現行的經濟環境下更好地進行投資戰略、融資戰略、資本運營戰略以及財務風險的控制與評價已成為財務戰略實施的一個重要課題。
現金流問題作為財務戰略實施最為核心的一環，受到業界的高度重視。企業現金管理也逐步得到重視和完善。但不可否認的是，部分企業對現金流管理問題存在認識上的偏差，一些企業在利潤導向的影響之下，甚至忽視現金流管理的重要作用。這種現象在我國尤為普遍。因此，本文從現金管理的角度人手，對公司的財務戰略展開探討，以便深刻揭示現金流管理在企業財務管理中的核心地位，併力圖提出一些新構想。
1.2研究意義
本課題從企業財務流程的各個環節揭示現金流問題是財務戰略實施的核心問題，深入分析了現金流問題與財務戰略的相關性，從而提出了根據企業的現金流狀況選擇公司財務戰略這一命題。這對於企業深化現金流管理，提高資金利用率，防範潛在的財務風險都有重大意義。
對本課題的研究，一方面有助於在認識上糾正以往的偏差，另一方面也集成了一些現金流管理的理論觀點，從中得到啟發。這有助於豐富現金流管理的研究領域。再者，本文提出了新構想，有利於業界規範現金流管理，制定出更符合企業發展要求的財務戰略。
1.3研究內容
文章首先分析公司戰略與公司戰略與現金流管理的的現狀，介紹了公司戰略與現金流管理基本理論，然後在此基礎上分析公司戰略與現金流管理的關係，接著引用海信運用現金流管理模式公司戰略的成功案例，最後總結出運用現金流管理改善公司戰略的方法和建議。
本文擬解決三個問題：(1)現金流管理作為財務戰略管理的核心問題其依據是什麼。(2)目前我國基於現金流為基礎的財務戰略管理存在的問題。(3)怎樣才能更好的結合現金流分析進行財務戰略選擇。提出一個構想：依據產品生命週期現金流分析，選擇公司財務戰略。
第2章 公司財務戰略與現金流管理簡述
2.1公司財務戰略概述
2.1.1公司財務戰略的內涵
企業財務戰略是指：通過分析現時市場環境的機遇和風險，結合企業的內在優勢和劣勢，不斷完善企業的資金結構和財務狀況，規避潛在風險，實現企業價值最大化的企業戰略目標。企業財務戰略是企業整體戰略不可或缺的一部分，它所追尋的目標是優化企業資源配置，協調其他戰略與整體戰略之間的關係。財務戰略的物件即是資金運動，涉及資金運動過程中的保值增值、資金運動過程的靈活多樣、資金管理中的成本效益等問題。
2.1.2公司財務戰略的特點
財務戰略的特點有：(1)從屬性。財務戰略是不可能單獨存在的，它要以企業整體戰略為依據進行制定。(2)支援性。財務戰略與企業總體戰略息息相關，滲透到企業總體戰略的方方面面，沒有財務戰略，企業總體戰略也就不存在。(3)協調性。財務戰略與企業其他戰略相互適應，相互補充，相互約束。財務戰略必須在各個戰略中進行權衡和協調，保證企業資金充分使用，同時防止出現流動性風險，優化企業資源配置，實現企業價值最大化。
2.1.3公司財務戰略的型別
按企業總體規劃來分，財務戰略可以分為三種類型：
(1)擴張型財務戰略。是指預期在未來時期內經濟環境將向有利於企業的方向發展，企業選擇積極融資、投資、擴張資本的一種財務戰略。擴張型財務戰略在積極發揮企業內部資源，充分利用企業現金流的同時，往往會伴隨著一定的財務風險。這是由於擴充套件型財務戰略的預定財務目標比原有的財務水平將會大大提高，企業的資本結構、投資行為變得更為激進引起的。
(2)穩健型財務戰略。是指預期未來企業內外部經濟形勢比較穩定，從而採取的一種平穩的財務戰略。這種財務戰略重視對企業內部資源的使用，以發掘企業的內在優勢為重心，確保企業資源的優化配置，提高企業資源利用率。
(3)緊縮型財務戰略。是指預期的企業內外部經濟環境將朝著不利於企業的方向發展，企業為了規避財務風險，主動防禦潛在的危機而採取的減少對外投資，增加現金流量比率的一種財務戰略。這種財務戰略把指導生產，增強市場競爭力作為企業在目前形勢下的主要目標。
2.2現金流量與現金流量管理
2.2.1現金流量的概念
現金流量是指企業在經濟活動中產生的現金流入和流出量。他的計量是以收付實現制 為基礎，在會計計量的基礎上進行加工。在企業的經營過程中，可以分為初始現金流、營業現金流以及終結現金流。在使用現金流進行不同的分析計算時，要用到概念不同的現金流。
(1)淨現金流量。是指一定時期內，現金及現金等價物的流入(收入)減去流出(支出)的餘額(淨收入或淨支出)。這種現金流可以評估公司的現金流狀況。