一、現行財務報告的侷限性
(一)現行財務報告體系不能適應知識經濟發展的要求現行財務報告無法適應知識經濟需要的典型表現在於對一些前瞻性資訊、不確定性資訊以及一些潛力巨大的公司的鉅額無形資產在財務報告中不能得到反映。從而無法滿足資訊使用者預測的需要。
我們現行的財務報告模式僅將重心放在硬性資產上，而對一些前瞻性、不確定性的資訊，則通過一些根深蒂固的原則如歷史成本原則、實現原則和可靠性原則等將其排斥在財務報告之外，而在知識經濟時代，這類資訊卻是最重要的資訊。按照現行會計準則，企業只允許對在購買與合併時形成的商譽予以計量報告，而對那些在企業所擁有或控制的有形資產與無形資產的綜合作用下所獲得的，超過正常報酬率而形成的自創商譽，不能在現行財務報告中予以計量反映，從而使得不少公司的潛在價值被嚴重低估，這也是一種財務報告資訊的失真。由於現行會計報告模式無法反映此類重要資訊，勢必會使投資者轉而尋求其他資訊來源，從而增加了資訊搜尋成本和資訊風險，進而影響到社會經濟資源的有效配置。
資訊技術的發展，也促進了會計提供資訊的功能。聯機實時報告系統(OLRT)的應用，使得企業可以根據經濟業務的發生情況進行實時計量;企業的網路化，使得會計不再是個封閉的子系統，它除了提供歷史的財務資訊外，還可以提供非財務資訊、經營管理資訊、分析性和預測性資訊。與傳統會計相比，資訊科技時代的會計空間大為拓展，如果會計不迎合這種變化，勢必導致會計功能的萎縮。
此外，由於現行財務報表反映的經營事項必須以貨幣計量為基礎，而對於一些非貨幣計量的經濟事項，如企業的人力資源狀況和各種軟資產如智慧財產權、職工智力等無法在財務報告體系中得到充分的揭示。而在資訊時代，資訊成為經濟活動最主要的資源，勞動者付出的主要是智力勞動，產品或勞務的價值構成中知識含量佔相當大的比重，知識資本成為取得成功的關鍵，也是公司未來現金流量和市場價值的動力所在。
(二)現行財務報告體系不能滿足資訊使用者對風險資訊和不確定性資訊披露的要求由於估計和判斷的.客觀存在，風險和不確定性充斥著整個會計處理過程。企業風險和不確定性主要包括以下幾類：一是參與其他行業經營而導致的風險;二是由於所從事行業的產業結構發生變化而導致的市場風險;三是企業交易過程中選用不同金融工具所形成的交易風險。
特別是始於20世紀70年代初的國際金融領域所發生的深刻變化，金融工具的不斷創新，衍生性金融工具的採用，給企業經營帶來更大的風險和不確定性。隨著社會經濟的發展，金融工具也不斷地得到創新。金融工具的創新涉及到金融業務的各個領域。近年來，衍生金融工具不僅翻新速度快、數量大、品種多，而且運用衍生金融工具進行金融衍生交易也越來越多。衍生金融工具的運用，具有很大的風險和不確定性，有時可能為給企業帶來鉅額的金融利潤，但有時也可能給企業帶來鉅額的損失。英國巴林銀行的破產，以及我國上交所“3.27事件”，都是典型事例。這種鉅額的金融風險已越來越引起投資者的重視。但是，現行的財務報告體系受傳統會計理論的制約，不能完全解決衍生金融工具的確認、計量及報告等問題。
從資訊使用者的需求出發，企業財務報告應當充分披露這些風險資訊。但按照現行財務報告體系的指標內涵及其計量原則，企業面臨的未來風險和各種不確定性的重大事項則受到嚴重的制約而無法得到充分揭示。
二、改革現行財務報告是資訊需求者需求變化的要求
財務會計發展的動力主要來自兩個方面：一是社會化。前者要求財務會計不斷地將新的、變化了的經濟業務反映出來，以體現和強化會計反映的基本功能，後者則要求以提高財務會計資訊在使用者經濟決策中的作用，保持其旺盛的生命力。長期以來，上述兩個方面的變化交織在一起，共同推動著財務會計不斷地向前發展。當今，資訊使用者資訊需求的變化又對傳統會計提出了挑戰。
早在1994年，美國註冊會計師協會財務報告專門委員會，通過對大量的職業投資者、債權人和他們的顧問人員的調查研究後，發表了題為《改進企業報告——客戶導向》又稱Jenkins的報告，該報告對使用者需要的資訊型別和改進現行報告的建議等作了全面闡述。根據該報告，使用者資訊需求變化主要有以下幾個方面：
(一)從關注歷史資訊轉向注重未來預期資訊過去，資訊使用者往往以財務報告提供的歷史交易資訊評價一個企業的財務狀況和經費成果，並影響著他們所作出的各種決策。但隨著資訊時代的到來，投資者對財務資訊的需求也發生了顯著的變化。具體表現在：一方面現行財務報告所提供的歷史交易資訊與使用者經濟決策的相關性正在日益減少，有些甚至毫無用處。而現在人們完全可以而且很容易從電腦資料庫中獲得越來越多的著眼於提供預測資料的資訊。另一方面，許多與企業未來發展休慼相關的經濟業務如衍生性金融工具、資訊科技資產、人力資源價值等都未能在財務報告中得到有效地充分披露。財務報告的有用性正在日益削弱。在這個比以前任何時期都變化得迅猛的世界裡，未來預測性資訊的價值已比以往任何時期更重要。
(二)格外關注不同機會和風險的企業分部資訊分部報告資訊，對於確定和分析從事多種業務的企業的機會和風險是一個可靠有力的工具，它有助於投資決定是否投資、信貸等經濟決策。
傳統的財務報告由於歷史發展的原因，沒有充分披露分部資訊，但隨著經濟環境變化，使用者越來越認為分部資訊與企業整體資訊同等重要，表現在按行業提供的分部資訊能深入說明一個企業的機會風險，給投資者提供企業橫向之間的有用資訊;按地區提供的分部資訊能夠分辨不同地區之間的差異及各個企業的機會和風險，給投資者提供企業縱向之間的有效資訊;而對於債權人最為關心的法律實體提供的分部資訊，則給債權人提供了法律實體的財務和經營活動。
(三)關注財務報告披露的資訊量和資訊範圍傳統的財務報告模式雖然在一定程度上能夠給資訊使用者提供一定數量的財務和非財務資訊，然而伴隨著資訊時代的到來，人們對財務報告提供的資訊要求與期望不斷髮展，使用者已不滿足財務報告資訊披露的現狀，他們希望能通過財務報告獲得更多的非財務資訊、定性資訊、不確定性資訊、企業分部資訊等。就現行財務報表的結構和性質而言，已無法滿足資訊使用者的需要。