[摘 要]整個世界經濟己經進入一體化與全球化的時代,這就意味著全世界己成為一個統一的大市場,任何處於其中的經營個體——公司、企業面對的都是日益複雜、競爭日趨激烈的市場環境。也正是在激烈的競爭中,我們的市場越來越趨於規範,我們的財務報表也越來越顯示出其應具有的價值。基於此,所有的投資者、債權人、經營者要做出正確的決策都離不開企業的財務分析。
[關鍵詞]企業管理;財務分析;財務報表
財務分析產生於20 世紀初,至今已有100 多年的歷史,財務分析經過這些年的發展,其相關理論已比較完善。財務分析根據經濟環境的變化而有不同的要求,在以知識資本為首要資本的21 世紀,同樣對其產生更高的要求,財務分析將向更高層次發展。但是,什麼是財務分析呢? 通過大量學者對財務分析這一概念的概括與總結,筆者認為,財務分析是指財務分析主體利用會計資料及與之有關的其他資料資料,通過計算財務指標,採用一定的方法對企業財務活動中的各種經濟關係及財務活動結果進行分析、評價,為財務決策、財務診斷、諮詢、評估、監督、控制提供所需財務資訊,其實質是財務分析主體對會計資訊進一步進行加工、運用的過程。在此過程中,財務分析主體對財務分析的要求就是財務分析所要達到的目的。財務分析主體是與企業主體有關的需要分析資訊的部門、單位、法人、自然人等。
一、企業財務分析中存在的問題
(一) 重視不足,企業分析人員的地位不高
據相關權威調查,在我國有65 %的企業基本不做財務分析,50 %的企業一年只做一次簡單的財務分析,甚至有些企業領導和財務人員認為,本企業的所有財務及業務資料都是在自己的全程參與和控制之下形成的,情況清楚,無需再做什麼財務分析。同時,由於企業管理層諸多思想上的誤區,表現為財務人員在企業管理序列中的地位不高,缺乏話語權。長此以往,分析人員的工作積極性不高,開拓性不足,工作效率就不高,使財務分析的效果大打折扣。
(二) 資料來源方面的.問題
1. 會計處理方法的不同會使不同企業同類報表資料缺乏可比性,從而使財務分析結果有差異。舉例來說,根據現行制度的規定,企業的存貨發出計價方法、固定資產折舊方法、壞賬的處理方法、對外投資的核算方法、外幣報表折算匯率、所得稅會計中的核算方法等,都可以有不同的選擇,存貨發出計價方法有先進先出法、後進先出法、加權平均法、分批實際法等多種方法。即使是單個企業實際經營情況完全相同,不同的方法對期末存貨及其銷售成本水平有不同的影響。因此,財務報表中的有關資料會有所不同,使得兩個企業的財務分析不準確。
2. 彙總資料不能直接反映企業財務狀況的情況。企業財務報表中的資料是分類彙總性資料,它不能直接反映企業財務狀況的詳細情況。
3. 資產負債表與損益表所反映的時間不同。以比率的形式將兩種報表的資料比較,可比性程度不一致。損益表是時期報告,反映的是跨越了整個會計年度的資料資訊,而資產負債表是時點報告,只反映企業某一時點財務狀況,將兩種報表的資料進行比較會有一些困難。
(三) 財務分析方法方面存在的問題
財務分析的基本方法有比率分析法和比較分析法,無論是何種方法均是對過去經濟活動所進行的反映。另外,會計報表使用者取得會計報表的時間,與業務發生的時間就時隔更長了,可謂時過境遷,因此,用過去的資料去判斷企業目前甚至將來的財務狀況,往往不切實際。同時,可比性是兩種分析法的靈魂,只有具有可比性的指標採用比較分析才有價值,而由於報表資料的侷限,不同企業甚至同一企業不同時期的資料均缺乏可比性,從這個意義上說,兩種分析法的運用必然受到影響。另外,現行財務分析指標常常是重“量”而忽視“質”,會計報表較難揭示詳實的資料,因而使會計報表使用者較難取得諸如存貨結構、資產結構、批量大小、季節性生產變化等資訊。
(四) 手工進行財務分析,成本高,耗時多
進行財務分析所依據的資料,除財務報表以外,還會涉及日常核算資料(憑證、賬簿等) 和生產技術方面資料。但是,在會計電算化尚未普及、系統不完善、效率不高的情況下,財務分析的工作仍主要由手工執行,憑手工對龐大的日常資料進行財務分析成本高、耗時多。
二、企業財務分析中問題的對策
(一) 應該引起公司企業高層決策者和財務人員的足夠重視
決策者和財務人員要把企業財務分析提高到一個更高的層次,落實其在企業正常運作過程中應起到的重要作用,努力做好財務分析的各個方面,為會計資訊使用者提供可靠的會計資訊。
(二) 確保財務資料的真實
1. 進一步完善財務報告體系。以資產負債表、損益表、利潤表等作為基本報表反映企業的經營情況。同時,應更加註重對財務狀況說明書的編制工作,其資訊披露應反映企業的生產狀況、採用的會計政策、或有事項、非貨幣性的與財務事項密不可分的資訊以及企業未來發展前景的預測,受物價變動影響的因素等。
2. 把經營情況與財務指標結合起來分析。僅從財務指標數值上無法看出企業經營的具體情況,這些數值本身的意義是有限的。只有詳細分析董事會報告及其他資訊來源中與該企業經營情況有關的資訊之後,把經營情況與財務指標結合起來分析,才能對財務報表資料做出更深層次的理解。
3. 詳細分析會計報表附註。財務報表中的資料都是彙總資料,要了解這些資料的具體內容,必須詳細分析會計報表附註中的細分內容,這樣才不會被彙總資料表面所矇蔽。比如,從債權資產的專案結構和賬齡結構,可以分析其質量狀況;根據投資專案的構成與變化可以分析各投資專案的真實價值。
(三) 財務分析方法的綜合運用
首先,要剔除各種影響因素。在分析時可以將不同會計方法的影響差異剔除,將某些特殊的、個別事件或因素剔除,選擇同行業同等規模企業進行橫向比較,等等。其次,要注意各種分析指標的綜合運用。如定量分析與定性分析相結合,比較分析與比率分析相結合,橫向分析與縱向分析相結合,總量分析與個量分析相結合,靜態分析與動態分析相結合,以便相互取長補短,發揮財務分析的總體功能效應。
(四) 財務分析應採用現代化技術手段,降低成本,提高效率
在21 世紀,資訊科技將迅猛發展,電子計算機及網路技術將廣泛運用於各行各業,企業的財務資訊存入計算機,愈來愈多的財務會計事項可實現自動化資料處理。財務分析所需的資料絕大部分可來自計算機或網路,因而也可直接利用電子計算機對龐大的資料進行快速及時地收集、整理、計算、分類、分析。電子計算機的運用使財務分析的技術手段從手工進行收集整理分類向電子計算機轉變,不僅提高了財務分析的效率和質量,而且解決了現行分析成本高、時效性差、無法處理特殊事項或偶然事項的缺陷。