治理會計的主要職能是為各種內部控制制度提供治理需要的各種資料、資料，尤其是為做出最佳經營決策和進步經營效率提供各種有用的方案和資料。一般來說，會計研究總是滯後於企業治理理論、方法的改進，只有企業治理理論在實務中應用後，會計界才會尋找一定途徑將其在會計實務操縱中加以列示、展現，進而為治理的改進提供依據，促使其不斷創新。目前，隨著“時間”觀念在現代企業治理理論、實務中受到重視並實際推廣應用，治理會計界也展開了一系列以時間觀念為物件的研究，為時間觀念在治理會計決策、評價、推廣中的有效性提供途徑。
一、時間觀念在治理會計中應用的歷程
實在，治理會計從一開始就引進了時間觀念，只是沒有將時間作為財務指標核算，沒能引起足夠的重視。治理會計的發展始終是和本錢的核算相連，所以大多時候我們又稱它為本錢治理會計。從治理會計的發展階段，對本錢的不同處理方法，或不同的本錢概念中，我們都可以找到時間觀念的蹤跡。
19世紀初期到20世紀40年代的標準本錢系統中，制定各種人工、用度標準時，已考慮到必要的間歇、停工時間以及不可避免的廢品需耗用的工時。直接人工工時標準的制定通常以“時間與動作研究”為基礎，並同時考慮學習曲線理論，把工人工作時間是非與工作熟練程度加以聯絡。把人工工時，機器工時，或者工時用度分配率結合進行差異分析，使我們看到時間觀念應用的影子。
在決策性治理會計階段，出現了很多本錢概念，比如其中的機會本錢、沉沒本錢等，也都考慮了時間因素。機會本錢是指選擇一種行為而放棄另一種行為時所犧牲的潛伏收益。考慮上大學題目，上大學的四年時間應當是有價值的，它的機會本錢應當是為上大學而放棄參加工作所可能帶來的收進。機會本錢的特殊之處在於它是隱性的，不體現在企業的任何賬簿中。而沉沒本錢是指過往已經發生的，不可能通過現在或未來的決策加以改變的本錢。也就是說，沉沒本錢相對未來的決策是無關的。可見沉沒本錢概念也體現了過往、現在、未來等時間觀念。
而當代治理會計的新發展中，更是對時間因素倍加重視。時間的競爭是在滿足質量、本錢的'條件下的即時顧客響應,時間的節省有助於本錢的節約和質量的進步。傳統的作業本錢法（ABC）考慮到了各個本錢動因花費的時間。控制未來本錢的方法，如產品生產週期本錢、供貨週期本錢等都從各環節要求儘量縮短時間，減少不必要的時間。而適時制（JIT）更是把時間視為珍寶，不答應一丁點兒浪費，治理會計研究出“適時制下的非積累性本錢法”或“反衝本錢法”等純粹為JIT服務的本錢計算方法，將時間的節約（同時也是本錢的節約）應用的淋漓盡致。
此外，時間本錢、利益速度、時間評價、時間收益等，都是近幾年提出的與時間有關的治理會計新概念。將在下面作部分先容。
二、現階段治理會計時間觀念的主要應用
現階段時間觀念的應用主要是時間本錢概念在時間驅動作業本錢法中的應用，以及時間收益等在企業相關決策中的應用。
（一）時間本錢概念在時間驅動作業本錢法中的應用
通過學習，一般人都會以為傳統作業本錢法（ABC）是治理公司有限資源的一種行之有效的方法。然而，當實際推行時，面對不斷攀升的本錢和員工的不滿，大多企業都只能中途而廢，這是造成治理會計理論與現實脫節的原因之一。
2005年1月,哈佛商學院教授羅伯特·卡普蘭和Acorn系統公司創始人及董事長史蒂文·安德森在《時間驅動作業本錢法》一文中提出了時間動因概念及其運用的效果。它將傳統作業本錢法中的資源本錢動因和作業本錢動因進行了同一,用時間動因作為同一的度量工具,對本錢進行分攤，這使得作業本錢法在實際操縱中的難度大大降低。