投資的技術性過程，既可能是對某個初創 企業 的小額投資，也可能涉及一筆複雜的鉅額結構性融資，如管理層併購（MBO）。新的風險投資 方式 在不斷出現，對風險投資的細分也就有了多種標準。根據接受風險投資的 企業 發展 的不同階段， 我們 一般可將風險投資分為四種類型。
1、種子資本（seed capital）
企業，既不可能從傳統的銀行部門獲取信貸（原因在於缺乏可資抵押的財產），也很難從商業性的風險投資 公司 獲得風險資本。除了求助於專門的金融渠道（如政府的扶持性貸款）以外，這些企業更多的目光投向提供"種子資本"的風險投資基金。種子資本主要是為那些處於產品開發階段的企業提供小筆融資。由於這類企業甚至在很長一段時期內（一年以上）都難以提供具有商業前景的產品，所以投資風險極大。對"種子資本"具有強烈需求的往往是一些高科技 公司 ，如生物技術公司。它們在產品明確成型和得到 市場 認可前的數年裡，便需要定期注入資金，以支援其研究和開發（R&D）。儘管這類投資的回報可能很高，但絕大多數商業風險投資公司都避而遠之，原因有三：對投資專案的評估需要相當的專業化知識；由於產品 市場 前景的不確定性，導致這類投資風險太大；風險投資公司進一步獲得投資人的資本承諾困難較大。
2、匯入資本（start-up funds）
有了較明確的市場前景後，由於資金短缺，企業便可尋求"匯入資本"，以支援企業的產品中試和市場試銷。但是由於技術風險和市場風險的存在，企業要想激發風險投資家的投資熱情，除了本身達到一定的規模外，對匯入資本的需求也應該達到相應的額度。這是因為從交易成本（包括法律諮詢成本、會計成本等）角度考慮，投資較大公司比投資較小公司更具有投資的規模效應。而且，小公司抵禦市場風險的能力也相對較弱，即便經過幾年的顯著增長，也未必能達到股票市場上市的標準。這意味著風險投資家可能不得不為此承擔一筆長期的、不流動性的資產，並由此受到投資人要求得到回報的壓力。
3、 發展 資本（development capital）
擴張期的"發展資本"。這種形式的投資在歐洲已成為風險投資業的主要部分。以英國為例，目前"發展資本"已佔到風險投資總額的30%。這類資本的.一個重要作用就在於協助那些私人企業突破槓桿比率和再投資利潤的限制，鞏固這些企業在行業中的地位，為它們進一步在公開資本市場獲得權益融資打下基礎。儘管該階段的風險投資的回報並不太高，但對於風險投資家而言，卻具有很大的吸引力，原因就在於所投資的風險企業已經進入成熟期，包括市場風險、技術風險和管理風險在內的各種風險已經大大降低，企業能夠提供一個相對穩定和可預見性的現金流，而且，企業管理層也具備良好的業績記錄，可以減少風險投資家對風險企業的介入所帶來的成本。
4、風險併購資本（venture m&A capital）
一般適用於較為成熟的、規模較大和具有巨大市場潛力的企業。與一般槓桿併購的區別就在於，風險併購的資金不是來源於銀行貸款或發行垃圾債券，而是來源於風險投資基金，即收購方通過融入風險資本，來購併目標公司的產權。以管理層購併（MBO/MBI）為例，由於風險資本的介入，購併所產生的營運協力效果（指購併後反映在營運現金流量上的效果）也就更加明顯。目前，MBO和MBI所涉及的風險資本數額越來越大，在英國，已佔到風險投資總量的2/3，但交易數量卻少得多，原因就在於MBO/MBI的交易規模比其他型別的風險投資要大得多。