中小企業融資是指金融機構針對中小企業推出的定製化融資解決方案。中小企業融資是指金融機構針對中小企業推出的定製化融資解決方案，由現有企業籌集資金並完成專案的投資建設，無論專案建成之前或之後，都不出現新的獨立法人。貸款和其他債務資金實際上是用於專案投資，但是債務方是公司而不是專案，整個公司的現金流量和資產都可用於償還債務、提供擔保。
1、金融機構體系的缺陷
在我國的融資格局中，銀行貸款在企業融資來源中佔有絕對比重，並且由於近年來信貸餘額快速增長，而直接融資發展相對緩慢，貸款和直接融資餘額的差距越來越大。
四大國有銀行的高度壟斷減少了中小金融機構能夠獲得的金融資源，限制了它們為中小企業服務的能力，而大銀行追求貸款規模效益和風險平衡又不願為中小企業提供貸款。據統計，目前階段我國佔企業總量0.5%的大型企業擁有50%以上的貸款份額，而佔88.1%的小型企業的貸款份額不足20%。
2、資本市場的缺陷
從直接融資渠道上來看。主要有債券融資和股票融資兩種方式。由於我國資本市場發展較晚、發育不完善且遲緩，企業通過股票市場和債券市場直接融資所佔比重較小。從發行債券融資的情況看，國家對企業發行債券籌資的要求十分嚴格，目前只有少數經營狀況好、經濟效益佳、信譽良好的國有大型企業能通過債券市場融資;股票市場上，雖然建立了中小企業板市場及創業板市場，但對數量眾多的中小企業來說上市融資門檻仍然很高。
3、信用擔保環境在一定程度上影響著中小企業的融資
儘管目前全國各類中小企業擔保機構達數千家，但仍不能有效滿足中小企業的擔保需求，迫切需要進一步加強信用擔保體系建設。
信用擔保體系的欠缺和不完善在一定程度上影響著中小企業的融資。儘管我國一些地方在嘗試建立中小企業信用擔保體系，但都處於初級階段。在我國企業信用低下、中小企業融資的.要素不完全時，靠中小企業自身所具有的信用擔保條件，難以順利完成融資任務。
4、政府的政策支援力度不夠是造成中小企業融資困難的重要原因
政府對中小企業融資支援力度不夠。迄今為止我國還未出臺一部完整的有關中小企業的法律，導致各種所有制性質的中小企業在法律和權利上的不平等。許多已開發國家都建立了中小企業特殊融資機制。如韓國的中小企業銀行、日本的中小企業融資庫等，這些機構一般由政府設立，並在不同程度上依靠政府資金來扶持中小企業的發展。而在我國，目前還是大企業受到政府更多的重視和政策方面傾斜，中小企業得不到資金上的便利和優惠。