長期以來，融資難一直是制約中小企業發展的瓶頸。造成這種狀況的原因是多方面的，而企業方面對融資工具瞭解甚少或利用不善，可能是其中的一個重要因素。那麼中小企業融資難點是怎麼選擇的?如何解決融資的困難?
一、中小企業融資的難點
(一)間接融資渠道狹窄
信貸支援是我國企業融資的主渠道，對企業的發展具有重要意義。但在銀行體系中，中小企業融資困難重重。究其原因，一是由於中小企業自有資金少，經營風險較大，缺少足夠的不動產作為信貸抵押，也很難找到有實力的大企業作擔保人，因而很難獲得銀行貸款。二是我國一直缺乏向中小企業融資傾斜的金融政策。國有商業銀行作為我國銀行業的主體，長期以來一直以服務國有大企業，追求規模效益為經營宗旨，雙方形成了興衰與共的牢固關係。隨著我國市場經濟體制的逐步形成和完善，以及受國際金融危機的警示和國內金融資產質量不高的現實，國有商業銀行信貸管理日益嚴格，信貸結構調整步伐加快，增量貸款普遍要求投向AA級以上企業。中小企業受資產規模、競爭實力等的約束，一般很難獲得銀行信貸支援，外源融資日益困難。
(二)直接融資渠道不通暢
我國的資本市場從其產生之日起，股票發行額度和上市公司選擇就受到規模限制，如股份有限公司註冊資本最低1000萬元，上市公司股本總額不少於5000萬元，這些硬性條件是現階段中小企業達不到的，加上中小企業利用資本市場的制度和資訊成本與主機板市場存在不對稱性，根本不可能到滬深兩大主機板市場融資。即使目前新設計的創業板市場對中小企業全面開放，但其設定的門檻仍然較高，相對於大部分中小企業而言，其經營規模和管理能力遠未能達到要求，因此，對零散、科技含量低的中小企業而言，參與社會直接融資仍然是條難以逾越的坎，而對企業債券的發行更是望塵莫及。
(三)中小企業缺乏貸款擔保機構
近年來，商業銀行和其他金融機構為防範金融風險，加強內部管理，大幅度減少信用貸款數量，絕大部分貸款都需要抵押或擔保。與大型企業相比，中小企業關係簡單，一般沒有上級部門和其他單位為其解決擔保問題，加之其自身抵押品不足，即使銀行認為其有發展潛力，往往也因擔保問題沒有解決而愛莫能助。因此，建立中小企業貸款擔保體系是當務之急。
(四)中小企業自身素質的侷限性
首先，中小企業產品技術含量普遍較低，市場前景不明朗。中小企業由於資金技術等的限制，客觀上處在為大型企業配套的地位上，中小企業無法獲得大企業提供的融資、擔保、優先採購和預付款等方面的幫助。金融機構也無法藉助完整的企業組織鏈條來發揮融通資金的作用，只能分別向大、中、小企業貸款，導致社會信用資源緊張。其次，中小企業管理不規範，財務狀況缺乏透明度。許多中小企業在管理方面落後，缺乏規範的財務管理程式和制度，給金融機構的貸款管理帶來了困難。
二、解決中小企業融資難的現實選擇
(一)優化中小企業金融服務環境
1.淨化執法環境。進一步強化《合同法》、 《破產法》、 《擔保法》等有關法規的執法力度，硬化企業還貸機制，嚴格保護並落實中小企業轉制過程中的債務，堅決抵制逃廢銀行債務行為，消除銀行與企業問的信用障礙，防範和化解金融風險。
2.進一步完善有關金融法規，加強對中小企業的保護和扶持。建立健全中小企業融資機構，規定中小企業金融機構的設立及融資措施;規範中小企業銀行、基金等金融機構的職責、資金來源、運作方式;規定政府組織管理機構、政府扶持的方式以及政府扶持的經費預算等;確定各類銀行對中小企業融資的最低比例和融資方式，地方性商業銀行和城市信用社要以中小企業為信貸重點，促進中小企業公平參與融資市場競爭，促進中小企業快速、健康發展。
(二)建立適合中小企業特徵的間接融資市場體系
1.進一步發揮商業銀行中小企業信貸部的作用，完善對中小企業的金融服務。從法律法規建設上來硬化對中小企業的融資制度安排。根據中小企業的不同特點，確定金融扶持的重點、融資的最低比例和融資方式，各商業銀行設立的中小企業信貸部要積極、有效、合理地開展面向中小企業的金融服務業務。銀行、信用社除了信貸支援，還要靈活運用各種金融工具為中小企業提供結算、匯兌、轉賬及財務管理、諮詢評估、資產核算等項服務，對資信良好、產供銷狀況穩定的中小企業推廣使用商業匯票、信用開證，辦理貼現、轉貼現和再貼現業務，支援企業擴大票據融資，以滿足中小企業全方位、多層次的金融服務要求。
2.培育、完善中小金融機構體系。根據我國區域經濟發展不平衡的特點，可在全國範圍內形成若干個區域金融中心。在區域內設立若干個中小企業銀行，這些銀行既包括政策性銀行又包括商業性銀行，以專門扶持不同型別的中小企業的發展，為中小企業創造更多的融資機會和便利條件。
3.建立中小企業發展基金。中小企業發展基金的資金來源主要有三種渠道：一是中央和地方各級財政的專項資金。二是通過證券市場發行債券，向社會直接籌資。二是中小企業互助基金。
4.建立中小企業的信用擔保機制。中小企業貸款的特點是時間緊、頻率高、數量少、管理成本高、風險相對高，為有效防範國有商業銀行和中小金融機構的信貸風險，要建立完善中小企業貸款擔保機制，把最終防範信貸風險的重點放在第二還款來源的控制上。首先，要建立區、縣一級信貸擔保機構。有條件的縣、區應該按照《關於建立中小企業信貸擔保體系試點的指導意見》，積極籌建信貸擔保體系的分支機構，從制度上為銀行規避金融風險，也為中小企業貸款創造必要的條件。其次，積極探索建立全國性信貸再擔保機構。當擔保放款總額超過擔保公司自有資金3倍時，必須進行再擔保，以分散擔保風險。最後，應探索建立中小企業貸款保險制度。通過設立貸款保險機制。可分散或適當轉移風險，有利於增強商業銀行放貸積極性。
(三)建立適合中小企業特徵的直接融資市場體系
1.股票市場融資。應積極鼓勵中小企業在股票市場上融資，股票市場應取消上市主體成分的限制，真正向中小企業開啟綠燈;分配股票上市額度給相對具有發展潛力和規模優勢的中小企業特別是高科技企業以使其上市;已上市的中小企業要積極利用資本市場再融資。
2.創業板市場融資。創業板是相對於股票市場主機板市場以外的另一個市場，由於它對上市企業沒有嚴格的盈利要求，沒有數額限制，只要符合條件並經有關部門稽核，都可以申請創業板上市，這對那些處於創業階段又急需資金，且有良好發展前景的中小企業尤其是科技型中小企業有著極強的吸引力，是一個難得的融資機會。
3.企業債券融資。企業債券是資本市場的重要組成部分，是企業直接融資的重要方式。應積極培育和發展企業債券市場，理順企業債券發行稽核體制，逐步放鬆規模限制，擴大發行額度。要完善債券擔保和信用評級制度，積極支援經營效益好、償還能力強的中小企業通過發行企業債券進行融資。此外還可適當放開債券利率、豐富債券品種，讓企業以其可承受的利率獲得生產發展所需的資金。
4.發展風險投資。風險投資是對新型創業企業尤其是高科技企業提供資本支援，並通過資本經營服務對所投資企業精心培育和輔導，在企業發育到相對成熟後即退出投資以實現資本增值的—種特定形態的金融資本。在我國發展中小企業風險投資有利於科技成果的迅速轉化，有利於高新技;術產業的長足發展。發展風險投資，首先，應開闢多種形式的風險投資籌資渠道。其次，要建立風險投資公司，可採取由政府部門、金融機構、大中型企業、科研及高校等多家聯合組建的方式，資金來源除自有資金外，可開展如信託存放款、投標、財務擔保、債券、租賃、提供各種諮詢服務等業務取得。再次，應建立健全有利於風險投資的產權交易市場。建立產權交易市場，有利於風險投資基金的退出，促進風險投資事業的健康發展。
如何解決中小企業融資困難
在中小企業迅速發展的過程當中，面臨著很多困難，其中融資困難，是阻礙中小企業發展的一個普遍性的問題。各級政府部門以及金融系統為解決中小企業融資問題已經做了不少努力，但困難依然存在。目前中小企業融資的基本特徵是融資渠道狹窄，主要表現在：銀行貸款仍然是中小企業融資的主渠道。
去年8月份中國人民銀行的一份調查顯示，中國中小企業融資共有98.7%來自銀行貸款;中小企業信貸活動“兩極分化”越來越明顯，效益好的中 小企業，越來越成為金融機構爭奪的客戶，狀況並不十分好的中小企業或者受到冷落，或者因擔保或抵押條件被拒之門外，民營企業相對國有企業更難獲得貸款;直接融資渠道缺乏，由於創業投資體制不健全，缺乏完備的法律保護體系和政府扶持體系，影響創業投資的退出，中小企業難以通過股權融資;其它融資渠道也很狹窄，我國雖然設立了科技型中小企業創新基金和國際市場開拓基金，但由於數量少、服務範圍有限，難以滿足需求。融資困難不僅抑制中小企業的發展，也不利於引發全社會的.創業熱情，延緩了我國經濟社會發展的程序。
雖然中小型企業融資問題主要是融資渠道狹窄，但在解決中小企業融資困難的時候，不能只盯著銀行，應該著眼於構建有效的、多層次的融資系統，從間接融資和直接融資兩方面同時著手。貸款難背後的深層次原因是資訊不對稱。我國眾多的中小企業屬於非國有企業，並且很多中小企業存在管理不規範、賬物混亂等現象，致使貸款的管理成本高、風險大，從而使中小企業特別是民營企業信用相對低下，這些都導致了所謂的所有制歧視現象。因此從自身來講，中小型企業要加強自身的管理，特別是財務管理和長遠規劃，爭取儘可能的融資機會。
從企業外部來講，應該大力發展民營的、地方性中小金融機構，解決中小企業的融資困境。加快中小企業服務體系建設，在全國範圍內建立完善的中小企業服務組織體系，積極推動中小型企業信用體系建設，充分發揮中小型企業擔保機構的作用，也有助於克服資訊不對稱因素，為中小企業融資提供資訊支援。
同時，在拓展間接融資渠道的同時，要充分重視直接融資渠道的拓展，這是當前解決中小型企業融資瓶頸的根本出路。企業在生命週期的不同階段，需要不同的融資方式，比如，權益性融資比較適合企業初創和成長時期，對進入穩定期的企業更適合債務型的融資。目前，發展直接融資已經得到重視，黨的十六屆三中全會把大力發展資本市場放到前所未有的高度，全會通過的《決定》明確提出“建立多層次資本市場體系，完善資本市場結構，豐富資本市場產品”，是推動我國資本市場改革開放和穩定發展的一項重大舉措。建立多層次資本市場可以有效、更大程度地滿足多元化市場主體特別是廣大中小企業對資本的需求，有利於推動各類資本流動和重組，為建立歸屬清晰、權責明確、保護嚴格、流轉順暢的現代產權制度創造條件，有利於通過多元化的渠道促進儲蓄向投資轉化，降低金融系統性風險，減少投資波動引發的巨集觀經濟波動。
國人應當清醒地認識到，由於目前我國的許多中小企業是通過所謂的”國退民進”轉改制，即通過“官造民營企業家”運動演變而來的，這幫“官造的民營企業家”既無真本事又無信譽，所以，造成社會大眾對這類企業不信任是十分正常的現象。
因此，解決中小企業融資困難的根本途徑是中小企業必須提高自己的經營素質和信譽，靠自己的努力和誠信在市場經濟浪潮中公平競爭。
這裡，我們必須向政府發出呼籲，希望政府能夠遵循憲法的有關規定，大力加強和支援國有經濟，切莫無視憲法的有關規定，繼續推行容許外企、私企、“民企”享有超國民待遇而國企卻在事實上受到不公平待遇的政策。