一、引言
期貨市場作為資本市場的有機組成部分，在現代市場體系中具有重要地位和獨特作用。在各項基礎政策的護航下，期貨行業抗風險能力顯著增強，並未受到國際金融危機的影響。而隨著一系列創新業務的推出，我國期貨市場將更加蓬勃發展。
二、期貨市場的主要經濟功
(一)迴避價格風險
規避風險是期貨市場的主要功能，同時也是期貨市場得以發展起來的主要原因。在商品生產交換活動中，各類生產者、經營者都會遇到不同程度的價格風險。為避免商品價格的千變萬化導致成本上升或利潤下降，可利用期貨交易進行套期保值，即在期貨市場上買進或賣出與現貨市場上數量相等但交易方向相反的商品，使兩個市場交易的損益相互抵補。
(二)價格發現功能
價格發現功能也是期貨市場的另一種重要功能。所謂價格發現，是指期貨市場上供需雙方通過公開、公正、高效、競爭的期貨交易執行機制，形成具有真實性、預期性、連續性和權威性價格的過程。由於期貨市場交易相對集中、交易量大、規則一致、公開競爭，能較為真實地反映價格變動的趨勢。
(三)為企業提供資訊
現代社會是資訊社會，隨著計劃經濟體制的改革和市場經濟的建立，企業必須根據市場反饋的資訊來制定企業生產計劃。由於期貨市場交易量大，可以發現人們對商品未來的需求數量和價格波動趨勢，從而可根據市場容量以銷定產，以防止盲目生產，造成不必要的浪費。
三、期貨交易的會計處理
(一) 商品期貨交易會計處理
在會計核算中，對企業交納的保證金，應單獨設定“期貨保證金”科目，核算企業向期貨交易所或期貨經紀機構劃出和追加的用於辦理期貨業務的保證金。“期貨保證金”科目除了用於核算企業劃出和追加的保證金外，還用於辦理企業與期貨交易所或期貨經紀機構的.資金結算。
1 劃出和追加保證金。
企業劃出和劃回的期貨交易保證金通過“期貨保證金”科目核算。按照規定，期貨交易所或期貨經紀機構在每個交易日結束時，通過結算部門計算會員或客戶的保證金賬戶是否有足夠的保證金，以維持持倉臺約所需的保證金。如果會員或客戶的保證金賬戶不足持倉合約所需時須追加保證金。
2 提交質押品。
如果企業的期貨保證金賬戶資金不足，按期貨交易所或期貨經紀機構的規定需要追加保證金，但企業的資金有困難不能按期追加保證金時，可以用企業持有的倉單(即提貨單)或國債抵押，期貨交易所或期貨經紀公司收到會員或客戶提交的質押品後。按一定的比率折價(如按規定以國債抵押時，按市值折價的比率不得小於10％)後將資金劃入會員或客戶的保證金賬戶。企業根據期貨交易所或期貨經紀機構提供的有關憑據，按實際劃入保證金賬戶的資金進行賬務處理。
企業提交質押品並收到期貨交易所或期貨經紀機構劃入的保證金資金後，待有資金時再收回質押品；如果企業不能及時追加保證金並收回質押品，期貨交易所或期貨經紀機構可以處置質押品。處置質押品應分情況進行處理：
3 開新倉、對衝平倉和實物交割。
(1)開新倉。開新倉是企業首次買入或賣出一種期貨臺約的行為。由於企業在進行期貨交易前必須交納一定數額的保證金，開新倉時可不作會計處理。
(2)對衝平倉。對衝平倉是企業在同一期貨交易所內，通過買進(或賣出)相同月份的期貨合約，對衝在手的原賣出(或買進)的合約，以解除原持有期貨合約所需承擔的到期交割義務。對衝平倉的期貨合約必須是相同的商品期貨張數。企業通過賣出或買入以前持有的買八或賣出的合約以了結交易，發生的平倉盈虧增減“期貨保證金”。平倉盈虧是指按合約的初始成交價與平倉成交價計算的已實現盈虧。企業對於平倉實現的盈虧，應單獨設定“期貨損益”科目，核算企業在辦理期貨業務過程中所發生的手續費、平倉盈虧和會員資格變動損益。
(3)實物交割。在期貨交易中，了結合約的方式主要有平倉、實物交割兩種。當企業買入或賣出的期貨合約到期未對衝平倉，買賣雙方需耍通過實物交割來了結合約。在會計核算中，進入實物交割的期貨合約首先應當進行對衝平倉，即企業應根據期貨交易所或期貨經紀機構資金結算及有關單據，按平倉進行會計處理。
在實物交割時，企業被確認為買方的，根據收到的增值稅專用發票上記載的應計入採購成本的金額，借記“存貨”科目；按註明的增值稅額，借記“應交稅費——應交增值稅”；按交割貨款的金額，貸記“期貨保證金”科目。
在實物交割時，企業被確認為賣方的，按期貨交易所單據列明的交割貨款金額，借記“期貨保證金”科目；按實現的銷售收入，貸記“主營業務收入”科目；按收取的增值稅額，貸記“應交稅費——應交增值稅”科目。
(4)支付交易手續費。企業在進行期貨交易時，期貨交易所或期貨經紀機構應按規定向會員收取交易手續費，交易手續費包括開倉手續費、平倉手續費和交割手續費。企業交納的交易手續費計入期貨損益，借記“期貨損益”科目，貸記“期貨保證金”科目。
(二)商品期貨套期保值業務
辦理商品期貨套期保值業務的企業，在“期貨保證金”科目下設定“套保合約”和“非套保合約”明細科目，分別核算企業進行套期保值業務和非套期保值(投機)業務買、賣期貨合約所佔用的資金。同時。企業還需要設定“遞延套保損益”科目，核算企業在辦理套期保值業務過程中所發生的手續費、結算盈虧。
1 企業開倉建立套期保值頭寸追加套期保值合約保證金時，應根據結算單據列明的金額，借記“期貨保證金——套保合約”科目，貸記“期貨保證金——非套保合約”或“銀行存款”科目。
2 現貨交易尚未完成。套期保值合約已經平倉的會計處理。
企業套期保值合約平倉及結算盈虧時，若是盈利，借記“期貨保證金——套保合約”科目，貸記“遞延套保損益”科目；若是虧損，則作相反的會計分錄。同時，結轉其佔用的保證金，借記“期貨保證金——非套保合約”科目，貸記“期貨保證金——套保合約”科目。企業套期保值合約在交易或交割時發生的手續費，按結算單據列明的金額，借記“遞延套保損益”科目，貸記“期貨保證金——套保合約”科目。
3 如果現貨交易已經完成，套期保值合約必須立即平倉，並按上述方法進行核算。