摘要：對於企業而言，現金流量表對企業有著重要作用，在一定的程度上影響著企業的發展、生存以及壯大，因此，現金流量表越來越受到企業和社會一些投資人士的重視。文章從現金流量表資料為切入點，分析現金流量的結構和比率指標以及當前國貿企業現金流量表存在的不足，並針對存在的不足提出完善策略，促使國貿企業能夠更好的運用現金流量表來進行準確預測，最終運用科學的決策提高企業的效益。
關鍵詞：現金流量表;貿易企業;應用分析
一、現金流量結構分析
現金流量被當前我國的現金流量表分為三個部分：經營現金流量;投資現金流量;籌資現金流量。這三部分都能夠反應企業的現金流動現狀和企業的經營狀況，具體可以從以下幾個方面進行分析。
1、當三者皆為正值時，即表示企業營業在現金流量方面富餘，說明企業具有較強的市場反應和競爭力。
2、當三者之中僅有籌資活動現金流量為負值時，此時代表企業已經步入成熟階段，這時企業前期所進行道德經營與投資活動得到了相應的回報，已經具備償付債務或給投資者付利息能力。
3、經營活動中現金流量與籌資活動現金流量為正值，投資活動為負值，表明企業擴張存在阻礙，擴張需進行另外籌集資金，如果對內投資和對外投資的現金流均出量出現大量增加，便代表著企業可能將會面對新的投資機會和發展機會。
4、當三者中僅有經營活動中現金流量為正值時。當處於此種情況的背景之下，如果企業經營活動現金流量數呈現過大現象，則表示企業已經擺脫了湊資來維持企業發展現狀，企業本身的資產創造的現金流入已經能夠滿足企業發展中對資金的需求，此時企業擴張能夠得以實現。
5、當三者中僅有經營活動中現金流量為負值時。表示此時企業經營活動出現不良狀況，必需進過資金的籌集才能夠維持企業日常的經營和產業的調整，如果企業的投資活動現金流量多數是用來進行自投資收回，則進一步表明企業的形勢財務形式不容樂觀。
6、經營活動與籌資活動的現金流量為負值，投資活動為正值，表示企業很可能存在利用對固定資產、無形資產以及一些其他的長期資產的處理來保持本身的運營和債務的償還。假若此時企業的投資活動現金流量多數是用來進行自投資的回收，則表示企業很有可能已經面臨著重大的經營問題，例如：破產等。
7、三者中僅有籌資活動現金流量為正值，則表明企業資金的籌集能夠滿足企業本身發展的需要，此時也能夠進行企業產業的調整。當此時的企業正處於一個全新的發展階段的話，只要企業擺脫當前面臨的生存危機之後，則後面還有發展的可能，當此時企業如果已經處於成熟階段了的話，則企業的發展前景便不容樂觀。
8、三者皆為負值，表示企業只能夠依靠以前的積累來維持企業的正常執行和債務的償還，此時的財務狀況處於高度危險區，有必要進行扭轉。
二、現金流量表的比率指標分析
(一)償債能力分析
償債能力分析主要是反映一個企業對其欠債能否進行歸還的能力。現金流量表的償債能力分析是對使用流動比率、速動比率等指標進行償債能力分析存在不足的補充[1]。現金流動負債比率能夠在一定的程度上評價企業對流動負債是否具備充足的償還能力，當比率增加，則表明償還的能力也在逐漸變大，如果該值太低則表示企業在流動負債的償還方面可以面臨困難。現金債務總額比率體現企業對本身債務多少的一個維持程度的體現，比率偏高，則表示此時企業債務承擔能力較強，反之則表示較弱。
(二)獲現能力分析
獲現能力分析主要包括全部資產現金回收率、銷售現金比率等。全部資產現金回收率能夠反映企業運用本身的資產來進行現金流量創造的能力，當值越大時，則創造的能力越強，值越小則表示能力越弱。銷售現金比率能夠表示單位銷售額得到的現金淨流量，值越高，說明現金流量就越多，代表企業銷售回款狀況較好，實際獲利多，但是，比率不是越高越好。
(三)財務彈性分析
財務彈性分析主要指標包括：現金股利保障倍數、全部現金流量比率、再投資現金比率等[2]。現金股利保障倍數表示企業用年度經營所獲得的現金淨流量來支付股利的能力，其比率越大，則表示企業用於支付股利的現金越多，反之則表示越少。
(四)盈利質量分析
盈利質量分析是對資產負債表和損益表的盈利能力分析的補充。具體的指標有：淨利潤經營現金比率、營運指數、現金流入結構比率、營業利潤實現比率等。例如：籌資現金流出表示所用在償還債務、分配股利、利潤和償付利息的資金;投資現金流出表示所用在購建固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的資金和進行其他投資所用的資金;盈利經營現金比率反應企業本期經營活動產生的可靠程度，是對傳統的股利支付率的修正和補充，全部現金流量比率，即為投資現金流出與籌資現金流出兩者之和。
三、國貿企業現金流量表分析中存在的問題
(一)分析靈活性不強
現金流量表的分析靈活性不強主要體現在三個方面：1、存在國貿企業利用現金流量表分析企業財務狀況時過於關注現金流入或流出情況，卻忽視了運用其他統計表相結合來進行全面分析，這樣片面的分析得出的結果往往和企業的真實情況出現差錯。2、國貿企業在利用現金流量表進行時存在資訊不完全現象，部分企業只進行了單期的分析，沒有結合企業的歷史資料資料，因此導致分析不足出現結果與實際情況不對稱情況。3、國貿企業對現金流量表的分析普遍都是縱向分析，這種分析實際上範圍過於偏窄，不能夠拓寬到其他有關聯性的行業，這使得企業在很大程度上忽略了本身在行業的地位，使得企業的長遠發展目標規劃不清和缺乏規劃。
(二)未重視“分配活動產生的`現金流量”
當前國貿企業的現金流量表過於關注企業經營活動、投資活動和籌資活動產生的現金流量，對企業分配活動產生的現金流量關注程度並不夠，並沒有明白企業分配活動產生的現金流量對企業現金流量分析中實際也佔據著重要地位，將其分開反映在企業的經營活動和籌資活動。就實際情況而言，這種不合理的分類方式存在較大的主動性，使得投資者很難獲取有關於國貿企業的資金分配活動產生現金流入或流出兩方面的資訊，最終使得投資者不能夠獲取準確或全面的資訊。
(三)資料可靠性不高
可靠性是指企業應該準確的計算和確認各項資料和指標的資訊的真實、可靠、準確和完整，資訊的可靠是進行一切分析前提。現金流量表是企業在過去進行的一些交易的歷史資料得出的結果，對於企業未來的各種預測也只能作為參考，並沒有決定性的作用。而且，在進行資料及結果的編制過程中所用的各種相關資料可能會受到各種因素的影響導致資料本身就存在不準確，最終使得現金流量表也不準確。因此，國貿企業有必要通過一定的措施來保證資料的真實性，讓現金流量表能夠充分發揮作用，讓使用者能夠獲取更多，更全、更準確的資訊。
四、針對存在問題的對策
(一)增加應靈活
應靈活的增加可以從三個方面入手：1、國貿企業現金流量表的分析實行單期分析和多期分析，對歷史資料資料進行分析可以掌握企業在以前某一段時期的現金流量，有利於分析國貿企業的現金流量的變化規律與未來的發展趨勢，而且還有利於國貿企業通過對歷史資料的分析掌握企業根據當前所處的發展階段，並就發展階段來提出對應的策略措施。2、現金流量表不能單獨使用，分析時應該與資產負債表和利潤表等提供的資料相結合。3、縱橫向綜合分析，拓寬現金流量表分析範圍，特別是拓寬到對同行業的分析之中，這樣能夠開闊國貿企業的視野，明白企業本身的地位，從而合理的規劃企業未來發展的目標。
(二)單獨列示“分配活動產生的現金流量”
不同的使用者對現金流量表的使用不同，投資者是現金流量表中最重要的使用者，能夠滿足於投資者的相關資訊至關重要，其關係到企業的投資情況，與企業有著直接性的經濟聯絡。現金流量表的實際作用就是為投資者提供企業償還債務的能力，因此，可以將現行的現金流量表分為分配活動、投資活動、籌資活動和經營活動幾個部分。將“分配活動產生的現金流量”獨立列出，同時把分配活動內容定義為企業與相應經濟主體由於分配關係而形成的一系列經濟活動[3]。這樣可以在一定的程度上拓寬企業報表資訊，為投資者提供更多全面、完善的資訊。
(三)提升現金流量表中資料可靠性
為了讓現金流量表的使用者能夠從報表中充分、全面的瞭解和掌握資訊，不僅要對現金流量表的內容進行充分的的理解，還應該對可能影響到現金流量表資訊的各種影響因素予以重視，並通過一些有針對性的措施來減少這些影響因素對資訊可靠性的影響。例如：企業應該重視本身所處的生命週期對現金流量的影響問題。當企業處於生命週期的成長期時，這時現金流入量往往較大;生命週期進入衰退期時入量則變小。也應該重視市場環境對企業現金流量的影響問題，當市場環境出現收縮現狀時，則伴隨而來的將會使產品銷售量下跌，最終便會導致企業經營活動產生的現金流量也會隨之下跌，相反，則會增加。 企業只有對各種可能影響到現金流量表的情況予以充分的考慮，才能夠在最大程度上提高現金流量表的可靠性，才能使現金流量表滿足於各類使用者的需求。
參考文獻：
[1]張羽.企業現金流量表分析中存在的問題及對策[J].現代商業，2011(15).
[2]吳文乾.現金流量表所反映的財務指標及其分析[J].當代經濟，2011(12).
[3]黃增榮.分析現金流量表透視企業經營狀況[J].現代商業，2012(32).