一、淨收益與現金流量的差異
企業淨收益是企業一定時期實現的用貨幣表現的終極財務成果，它標明企業生產經營業績和獲利能力。它是以權責發生製為基礎分期確認，依據於用度同收進的配比和因果關係而形成的。而現金流量是反映企業現金的實際進出。淨收益與現金流量的差異不僅體現在數目上，而且在對企業財務狀況評價時所具有的作用也不相同。
1.淨收益與現金流量在數目上的差異及原因
在企業的整個存續期間，其淨收益和現金流量在金額上是完全相同的，但在某一個期間，在金額上完全相同則是一種偶合。這兩者之間之所以會有差別，是由於採用不同會計概念和時間推移而造成的。具體表現在以下幾個方面：
（1）淨資本性支出。資本性支出在付款時是一種現金流出，但以後以折舊形式在其估計的使用年限內作為利潤的沖銷。因此，在任何一個會計時期，假如資本支出超過折舊，超過數額就是現金流量低於淨收益的數額；反之，則相反。
（2）存貨的週轉。存貨的增加，在購進付款時是一種現金流出，只有以後在售出而取得淨收益時才能沖銷。因此，在一個會計時期，假如庫存增加，現金流量就低於淨收益，其所低的金額就是這一增加額；當然，假如庫存或在製品減少，則正好相反。
（3）應收、應付款的存在。應收帳款反映的賒銷收進和應付帳款相對應的賒購支出在開出發票階段就以利潤，只有在以後用現金結算時才是現金流量的增減。因此，假如在一個會計時期應收款增加，現金流量就會低於淨收益；而假如應付款增加，現金流量就高於淨收益。反之，情況就相反。
（4）其他額外資金的活動。有額外資金進進企業，或企業償還借款，這些都是現金流量，但只對資產負債表有某些，而對淨收益並無影響。
正是以上四個方面的相互制約，才形成了淨收益和現金流量之間的差異。企業生產經營活動中的一個不幸事實是：當企業在擴充套件時，資本性支出將超過折舊，各種存貨週轉量也會增加，同時應收款和應付款也將增加，因此，有利可圖的擴充套件必然伴之以過高的負現金流量，這種現象被稱之為“超過營運資金的經營”，即擴充套件時沒有適當地控制負現金流量和隨之投進所需增加的資本，這是造成企業破產的常見原因，也是企業經營虧損而經營活動的'現金流量為正數，或經營獲利而經營活動的現金流量卻為負數的原因。
2.注重現金流量資訊的原因
淨收益作為評價企業盈利能力的重要指標而被重視，但自本世紀70年代中期以來，西方國家出現了持續的通貨膨脹，很多企業經歷著嚴重的現金短缺。有些企業雖有較大數額的淨收益，但常因償債能力不足而受到破產清算的威協。而淨收益有其自身的缺陷，如淨收益的確認廣泛地運用了權責發生制和配比原則，其中包含了過多的估計；淨收益的確認也受制於政策的不同選擇，如折舊、存貨計價的不同，都導致淨收益水平的不同。因此，僅以淨收益來評價企業的經營績效會有失偏頗。
企業的資金週轉是以現金為中心而執行的，即資金週轉以現金為始，以現金為終，獲得必要數目的現金是組織生產經營活動的條件，也是投資者、債權人據以決策的最基本事項。要改善經營治理，必須重視現金流量資訊。
（1）現金流量具有很強的綜合性。企業生產經營中現金流進與流出在數目上的差別，反映了企業的盈利水平；現金流進與流出在時間上的差別，又可反映企業的資金佔用水平，現金流進與流出時間分佈越不均衡，經營過程中的資金佔用量越大。對現金流進與流出數目和時間兩方面的差異綜合起來考察，可將企業財務狀況的綜合評價建立在更加全面可比的基礎上。