摘要：本文在對現有文獻和網際網路金融信貸的運用水平剖析的根底上，提出問題，剖析問題，提出假定並處理問題。經過對不同收入人群和不同年齡人群對螞蟻花唄的運用狀況的調查，探求網際網路金融信貸形式抵消費者行為的影響。
關鍵詞：螞蟻花唄；分期付款；消費行為
一、網際網路金融創新——螞蟻花唄概述
網際網路金融，是網際網路和金融相分離的一種新的金融形式。與傳統金融相比，網際網路金融以網際網路的資料為根底、以網路為平臺完成了傳統金融效勞的延伸和擴充套件。螞蟻花唄（以下簡稱花唄），是螞蟻金服旗下的一款產品，屬於與電商相分離的金融效勞。基於網購活潑度、支付習氣等綜合狀況，開通的使用者能夠取得一定的消費額度，在淘寶，天貓享用“這月買，下月還”的消費體驗。2015年雙11當天，螞蟻花唄的支付買賣筆數到達6048萬筆，支付勝利率高達99.99%。據螞蟻花唄運營擔任人陳懷晟預算，“花唄”提升支付勝利率2-3個百分點，1個百分點的提升，至少促進1.3億元的消費。
二、資料蒐集及剖析
（一）資料蒐集。網上調查共估計發放問卷332份，實踐回收332份，有效率為100%。由於網路的高效率的傳播，問卷調查樣本具有一定的代表性，為我們的課題研討提供了豐厚的資料資源。
（二）資料剖析。
（1）不同種要素對月均網購額的影響。我們本文主要剖析研討的金融創新產品是以螞蟻花唄為例的與電商相分離的網際網路金融形式，因而，我們的問卷調查主要以網路購物為中心。在消費函式c=α+βy式中，α為自發消費區域性，β為邊沿消費傾向，β和y的乘積表示收入引致的消費。在式中我們能夠察看到，消費是和收入有關的，而收入又與一個人的年齡、職業、性別以及所工作的城市的型別等要素相關。邊沿消費傾向β與收入程度及其他會影響消費功效的要素相關，對這些要素進行線性迴歸，在0.05的顯著性程度下，職業和城市型別的是不顯著的。在多元迴歸中可能會由於變數之間存在共線性招致個別變數不顯著，所以我們對模型進行共線性診斷。經過診斷髮現模型的VIF值遠小於10，模型較好，不存在多重共線性。剔除掉不顯著變數進行迴歸剖析，結果如表2.1所示。能夠看到，年齡，性別，月收入程度和月生活消費對月均網購總額有顯著影響。我們在剖析時對性別男賦值為1，性別女賦值為2，性別的迴歸係數是2.841,闡明女性的月均勻網購總額是超越男性的，而年齡和月均勻網購總額是負相關的，月生活消費額和月收入程度與月均網購總額是正相關的。a.因變數:月均勻網購總額
（2）分期付款的選擇。對商品價錢缺乏分期付款限額時消費者的選擇進行調查發現（如表2.2所示），當一個商品價錢為590元，600元才幹分期付款時，有26.5%的人會在商品價錢缺乏分期付款限額時選擇拼單分期付款，這闡明分期付款抵消費者有很大的吸收力。這一吸收力可能會改動商品在分期付款下限左右的價錢彈性，這一價錢彈性的改動關於銷售者定價有很大的參考意義。以往主消除省心理的以“9”結尾的定價法也會隨之發作改動，當分期付款關於消費者的吸收力超越這種以“9”結尾的價錢帶來的心理暗示的吸收力時，理性的消費者會做出不同於以往的選擇。
（三）資料剖析結論。
（1）抵消費金額的影響。在我們的調查結果中顯現，運用花唄之後月均勻消費金額增加0-300元的佔25%，增加300-500元的增加12%，增加500以上的為9%，而不變的為53%，僅有1%的人運用花唄後月均勻消費金額減少。這些資料顯現在承受調查的這區域性運用過花唄的使用者中有接近50%的人的消費金額有所增加，均勻增加額為150元左右。在這些使用者中，月均勻網購消費金額為0-200元的'佔42.77%，200-500元的35.24%，500-800元的12.05%，800-1200元為6.33%，均勻月網購消費額為320元。雖然這些資料沒有思索時節性消費，物價程度及調查物件不完整分歧等可能會對結果有一定影響的要素，但是40%左右的增長率也足以闡明一些問題。
（2）抵消費構造的影響。螞蟻花唄的運用除了抵消費總金額產生影響以外，消費構造也發作了一些變化。在花唄與天貓分期購兼併後，運用花唄也能夠享用分期付款的優惠。但是隻要價錢超越600元的商品才能夠運用分期付款。花唄購物分期效勞設定3?6?9期三檔分期功用，其中3期分期0利息。使用者只需求在確認收貨後的下月10號，還分期的第一期款項即可，後面的款項按期數分月還款。這意味著，只需商品支援分期付款，螞蟻花唄使用者將能夠取得更長的免息還款優惠。這樣的優惠在當用戶面臨著600元以下的商品和600元以上的商品的選擇時可能會多一層思索，我們來做這樣一個假定：以一臺6000元的電腦為例，運用螞蟻花唄分3期付款，在1月1號確認收到貨物付款，在下月10號開端第一期還款，第一期2000元在40天內是免息的，第二期2000元最長可享用70天免息期；第三期2000元，最長可享用100天免息期。以2016年央行降息後中國銀行短期存款的利率0.35%為例，運用分期付款和直接付全款的收益差額的計算公式為（疏忽付款和收貨時間差）：C=YR×X1+X2+X3360（1.1）其中Y為每月應還款額，R為2016年央行降息後中國銀行短期存款的利率，X1~X3為第一至三期免息天數。計算得收益差額為4.08元。而餘額寶的年化收益率大約維持在2.5%左右，代入公式得，將6000元放在餘額寶中運用分期付款購置商品和直接支付全款的差額為29.14元。所以在選擇消費品價位的時分，這樣的一個優惠會促使消費者選擇價錢超越六百元分期付款下限的商品。由於花唄這一消費信貸的存在，每個月的可消費資金從某種意義上來說是增加的。關於收入程度較低的人，在沒有這樣的分期付款消費信貸產品且本人的資信情況還不能運用信譽卡時，他們可能會選擇價錢較低、質量較差的商品，或者關於有些商品是完整沒有購置才能的。這種消費信貸能夠處理一區域性這樣的問題，分散了當期的消費壓力，關於收入不穩定的人，這樣的消費信貸能夠使他們的消費曲線平滑化，減輕了收入不穩定給他們帶來的壓力。
（3）抵消費習氣的影響。不同於國外一些提早消費的習氣，我們國度的消費者是先掙後花的消費習氣，這是一種風險厭惡型的消費習氣。固然這種消費方式風險較小，但是對資金的應用沒有到達最優，不能使人們取得最大的功效。花唄這種小額消費信貸在逐漸改動中國人的這種消費習氣，特別是年輕一代，在人們不能疾速轉變消費觀念進行大額的透支消費時，這是一個打破點。
三、總結及倡議
（一）總結。網際網路金融的創新給我們的生活帶來了很大的影響。本文經過一些資料剖析證明了年齡，性別，收入程度，消費總額對網購總額的影響，並在此根底上剖析了網際網路金融產品螞蟻花唄的運用抵消費行為的影響。
（二）倡議。
（1）消費者群體。網際網路金融創新使得區域性消費者增加了消費行為，花唄這樣的消費信貸及貨幣電子化可能會招致一些消費者過度消費，給消費者的生活添加了壓力。所以，消費者應當理性消費，理性評價商品價值以及本身的消費才能。
（2）商家群體。
1）差別化營銷。關於不同的消費群體，創新性金融產品要進行差別化營銷，對不同的消費物件採用靈敏的採購手腕。比方，關於網購較多的女性，能夠加大宣傳力度，針對特定的女性產品進行促銷，以此來增加金融效勞的運用率，爭取更多的客戶，提高市場佔有率。
2）差別化產品效勞。依照產業組織理論，企業控制市場的水平取決於它們使本人的產品差別化的勝利水平。關於不同消費程度的消費群體，他們關於金融產品或效勞的請求是不一樣的，比方，關於學生群體，沒有收入，消費程度不是很高，能夠恰當降低分期付款的下限，給予較長的免息還款期，從而提高產品的銷售量。
3）充沛應用價錢彈性。關於富有價錢彈性的商品，當分期付款給人們帶來的吸收力超越了以“9”結尾的心理暗示價錢的吸收力時，商家能夠恰當改動價錢。分期付款的運用“門檻”也能夠和商業營銷行為相分離，恰當做些調整，比方，600元的限額降至599元，這樣心理暗示仍然存在，分期付款又起到了一種如虎添翼的效果，商家和金融效勞機構完成協作雙贏。
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